QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
(State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | |||||||
incorporation or organization) | Identification No.) | |||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Title of Each Class | Trading Symbol | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||
Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
ý | Smaller reporting company | ||||||||||
Emerging growth company | |||||||||||
If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. | ¨ |
Page | ||||||||
PART I – FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Unaudited Consolidated Balance Sheet as of June 30, 2022 and Consolidated Balance Sheet as of December 31, 2021 | ||||||||
Unaudited Consolidated Statements of Operations for the Three and Six Months Ended June 30, 2022 and 2021 | ||||||||
Unaudited Consolidated Statements of Changes in Net Assets for the Three and Six Months Ended June 30, 2022 and 2021 | ||||||||
Unaudited Consolidated Statements of Cash Flows for the Six Months Ended June 30, 2022 and 2021 | ||||||||
Unaudited Consolidated Schedule of Investments as of June 30, 2022 | ||||||||
Consolidated Schedule of Investments as of December 31, 2021 | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
PART II – OTHER INFORMATION | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 5. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
June 30, 2022 | December 31, 2021 | ||||||||||
(Unaudited) | |||||||||||
Assets: | |||||||||||
Investments at fair value: | |||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments (cost of $2,025,944 and $1,494,031 as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | $ | 1,928,010 | $ | 1,490,113 | |||||||
Affiliate investments (cost of $307,332 and $267,967 as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 322,321 | 288,069 | |||||||||
Control investments (cost of $105,791 and $25,826 as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 138,745 | 22,412 | |||||||||
Total investments at fair value | 2,389,076 | 1,800,594 | |||||||||
Cash | 138,092 | 49,987 | |||||||||
Foreign currencies (cost of $60,029 and $34,069 as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 59,678 | 34,266 | |||||||||
Interest and fees receivable | 77,235 | 33,645 | |||||||||
Prepaid expenses and other assets | 14,180 | 4,297 | |||||||||
Credit support agreements (cost of $58,000 and $13,600 as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 46,040 | 15,400 | |||||||||
Deferred financing fees | 3,982 | 2,985 | |||||||||
Receivable from unsettled transactions | 101,195 | 219,732 | |||||||||
Total assets | $ | 2,829,478 | $ | 2,160,906 | |||||||
Liabilities: | |||||||||||
Accounts payable and accrued liabilities | $ | 12,300 | $ | 2,341 | |||||||
Interest payable | 6,731 | 5,704 | |||||||||
Administrative fees payable | 860 | 750 | |||||||||
Base management fees payable | 7,381 | 5,422 | |||||||||
Incentive management fees payable | — | 4,067 | |||||||||
Derivative liabilities | 2,135 | 1,160 | |||||||||
Payable from unsettled transactions | 14,594 | 26,786 | |||||||||
Borrowings under credit facilities | 814,380 | 655,189 | |||||||||
Notes payable (net of deferred financing fees) | 718,222 | 717,556 | |||||||||
Total liabilities | 1,576,603 | 1,418,975 | |||||||||
Commitments and contingencies (Note 7) | |||||||||||
Net Assets: | |||||||||||
Common stock, $0.001 par value per share (150,000,000 shares authorized, 109,785,892 and 65,316,085 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) | 110 | 65 | |||||||||
Additional paid-in capital | 1,584,076 | 1,027,687 | |||||||||
Total distributable earnings (loss) | (331,311) | (285,821) | |||||||||
Total net assets | 1,252,875 | 741,931 | |||||||||
Total liabilities and net assets | $ | 2,829,478 | $ | 2,160,906 | |||||||
Net asset value per share | $ | 11.41 | $ | 11.36 |
Three Months Ended | Three Months Ended | Six Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
Investment income: | |||||||||||||||||||||||
Interest income: | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | $ | 40,010 | $ | 26,597 | $ | 71,634 | $ | 51,694 | |||||||||||||||
Affiliate investments | 411 | 109 | 584 | 109 | |||||||||||||||||||
Control investments | 363 | 109 | 636 | 216 | |||||||||||||||||||
Short-term investments | — | 4 | — | 15 | |||||||||||||||||||
Total interest income | 40,784 | 26,819 | 72,854 | 52,034 | |||||||||||||||||||
Dividend income: | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | 63 | 33 | 186 | 33 | |||||||||||||||||||
Affiliate investments | 7,183 | 362 | 14,753 | 433 | |||||||||||||||||||
Total dividend income | 7,246 | 395 | 14,939 | 466 | |||||||||||||||||||
Fee and other income: | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | 4,924 | 2,412 | 7,147 | 4,385 | |||||||||||||||||||
Affiliate investments | 26 | 1 | 39 | 1 | |||||||||||||||||||
Control investments | 122 | 155 | (918) | 315 | |||||||||||||||||||
Total fee and other income | 5,072 | 2,568 | 6,268 | 4,701 | |||||||||||||||||||
Payment-in-kind interest income: | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | 2,070 | 3,068 | 4,358 | 6,106 | |||||||||||||||||||
Affiliate investments | 93 | 303 | 137 | 439 | |||||||||||||||||||
Control investments | 311 | — | 778 | — | |||||||||||||||||||
Total payment-in-kind interest income | 2,474 | 3,371 | 5,273 | 6,545 | |||||||||||||||||||
Interest income from cash | 16 | — | 16 | 1 | |||||||||||||||||||
Total investment income | 55,592 | 33,153 | 99,350 | 63,747 | |||||||||||||||||||
Operating expenses: | |||||||||||||||||||||||
Interest and other financing fees | 13,168 | 7,994 | 24,829 | 15,279 | |||||||||||||||||||
Base management fee (Note 2) | 7,381 | 4,891 | 13,253 | 8,821 | |||||||||||||||||||
Incentive management fees (Note 2) | — | 3,510 | 4,754 | 6,232 | |||||||||||||||||||
General and administrative expenses (Note 2) | 3,269 | 2,200 | 5,727 | 4,501 | |||||||||||||||||||
Total operating expenses | 23,818 | 18,595 | 48,563 | 34,833 | |||||||||||||||||||
Net investment income before taxes | 31,774 | 14,558 | 50,787 | 28,914 | |||||||||||||||||||
Income taxes, including excise tax expense | — | — | 6 | (18) | |||||||||||||||||||
Net investment income after taxes | 31,774 | 14,558 | 50,781 | 28,932 | |||||||||||||||||||
Barings BDC, Inc. Unaudited Consolidated Statements of Operations — (Continued) (in thousands, except share and per share data) | |||||||||||||||||||||||
Three Months Ended | Three Months Ended | Six Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
Realized gains (losses) and unrealized appreciation (depreciation) on investments, credit support agreements and foreign currency transactions: | |||||||||||||||||||||||
Net realized gains (losses): | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | (6,701) | 553 | (6,951) | 3,444 | |||||||||||||||||||
Affiliate investments | — | — | 101 | (77) | |||||||||||||||||||
Control investments | (813) | — | (813) | — | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) on investments | (7,514) | 553 | (7,663) | 3,367 | |||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | (2,709) | (210) | (4,002) | (1,185) | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) | (10,223) | 343 | (11,665) | 2,182 | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation): | |||||||||||||||||||||||
Non-Control / Non-Affiliate investments | (65,428) | 4,304 | (94,016) | 9,661 | |||||||||||||||||||
Affiliate investments | (13,435) | 7,087 | (440) | 9,532 | |||||||||||||||||||
Control investments | 17,050 | 1,368 | 31,696 | (2,602) | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) on investments | (61,813) | 12,759 | (62,760) | 16,591 | |||||||||||||||||||
Credit support agreements | (13,361) | 2,300 | (13,760) | 700 | |||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | 30,520 | (650) | 35,332 | 3,392 | |||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation (depreciation) | (44,654) | 14,409 | (41,188) | 20,683 | |||||||||||||||||||
Net realized gains (losses) and unrealized appreciation (depreciation) on investments, credit support agreements and foreign currency transactions | (54,877) | 14,752 | (52,853) | 22,865 | |||||||||||||||||||
Provision for income taxes | (1,890) | (2) | (1,890) | (1) | |||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | (24,993) | $ | 29,308 | $ | (3,962) | $ | 51,796 | |||||||||||||||
Net investment income per share—basic and diluted | $ | 0.29 | $ | 0.22 | $ | 0.52 | $ | 0.44 | |||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share—basic and diluted | $ | (0.23) | $ | 0.45 | $ | (0.04) | $ | 0.79 | |||||||||||||||
Dividends/distributions per share: | |||||||||||||||||||||||
Total dividends/distributions per share | $ | 0.24 | $ | 0.20 | $ | 0.47 | $ | 0.39 | |||||||||||||||
Weighted average shares outstanding—basic and diluted | 110,759,443 | 65,316,085 | 96,785,517 | 65,316,085 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2021 | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2021 | 65,316,085 | $ | 65 | $ | 1,027,707 | $ | (299,890) | $ | 727,882 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 14,558 | 14,558 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain on investments / foreign currency transactions | — | — | — | 343 | 343 | ||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation of investments / CSA / foreign currency transactions | — | — | — | 14,409 | 14,409 | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | — | — | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends / distributions | — | — | — | (13,063) | (13,063) | ||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2021 | 65,316,085 | $ | 65 | $ | 1,027,707 | $ | (283,645) | $ | 744,127 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended June 30, 2022 | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||
Balance, March 31, 2022 | 111,095,334 | $ | 111 | $ | 1,597,257 | $ | (279,812) | $ | 1,317,556 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 31,774 | 31,774 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on investments / foreign currency transactions | — | — | — | (10,223) | (10,223) | ||||||||||||||||||||||||
Net unrealized depreciation of investments / CSAs / foreign currency transactions | — | — | — | (44,654) | (44,654) | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | — | — | — | (1,890) | (1,890) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends / distributions | — | — | — | (26,506) | (26,506) | ||||||||||||||||||||||||
Deemed contribution - from Adviser (See Note 9) | — | (174) | — | (174) | |||||||||||||||||||||||||
Purchases of shares in repurchase plan | (1,309,442) | (1) | (13,007) | — | (13,008) | ||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 109,785,892 | $ | 110 | $ | 1,584,076 | $ | (331,311) | $ | 1,252,875 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30, 2021 | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2020 | 65,316,085 | $ | 65 | $ | 1,027,707 | $ | (309,968) | $ | 717,804 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 28,932 | 28,932 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized gain on investments / foreign currency transactions | — | — | — | 2,182 | 2,182 | ||||||||||||||||||||||||
Net unrealized appreciation of investments / CSA / foreign currency transactions | — | — | — | 20,683 | 20,683 | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | — | — | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends / distributions | — | — | — | (25,473) | (25,473) | ||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2021 | 65,316,085 | $ | 65 | $ | 1,027,707 | $ | (283,645) | $ | 744,127 |
Common Stock | Additional Paid-In Capital | Total Distributable Earnings (Loss) | Total Net Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30, 2022 | Number of Shares | Par Value | |||||||||||||||||||||||||||
Balance, December 31, 2021 | 65,316,085 | $ | 65 | $ | 1,027,687 | $ | (285,821) | $ | 741,931 | ||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 50,781 | 50,781 | ||||||||||||||||||||||||
Net realized loss on investments / foreign currency transactions | — | — | — | (11,665) | (11,665) | ||||||||||||||||||||||||
Net unrealized depreciation of investments / CSAs / foreign currency transactions | — | — | — | (41,188) | (41,188) | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | — | — | — | (1,890) | (1,890) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends / distributions | — | — | — | (41,528) | (41,528) | ||||||||||||||||||||||||
Deemed contribution - CSA (See Note 2) | — | — | 44,400 | — | 44,400 | ||||||||||||||||||||||||
Deemed contribution - from Adviser (See Note 9) | — | — | 27,729 | — | 27,729 | ||||||||||||||||||||||||
Public offering of common stock | 45,986,926 | 46 | 499,372 | — | 499,418 | ||||||||||||||||||||||||
Purchases of shares in repurchase plan | (1,517,119) | (1) | (15,112) | — | (15,113) | ||||||||||||||||||||||||
Balance, June 30, 2022 | 109,785,892 | $ | 110 | $ | 1,584,076 | $ | (331,311) | $ | 1,252,875 |
Six Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||||
Cash flows from operating activities: | |||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | $ | (3,962) | $ | 51,797 | |||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||
Purchases of portfolio investments | (708,703) | (538,012) | |||||||||
Net cash acquired from mergers (cash consideration paid) (See Note 9) | 101,896 | — | |||||||||
Transaction costs from mergers (See Note 9) | (6,804) | — | |||||||||
Repayments received/sales of portfolio investments | 603,169 | 322,357 | |||||||||
Purchases of short-term investments | — | (217,559) | |||||||||
Sales of short-term investments | — | 272,542 | |||||||||
Loan origination and other fees received | 11,492 | 10,024 | |||||||||
Net realized (gain) loss on investments | 7,663 | (3,367) | |||||||||
Net realized loss on foreign currency transactions | 4,002 | 1,185 | |||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation on investments | 62,760 | (16,591) | |||||||||
Net unrealized (appreciation) depreciation of CSAs | 13,760 | (700) | |||||||||
Net unrealized appreciation on foreign currency transactions | (35,332) | (3,392) | |||||||||
Payment-in-kind interest | (5,273) | (6,545) | |||||||||
Amortization of deferred financing fees | 1,498 | 713 | |||||||||
Accretion of loan origination and other fees | (5,313) | (3,513) | |||||||||
Amortization / accretion of purchased loan premium / discount | (1,240) | (3,822) | |||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | |||||||||||
Interest and fees receivables | (50,492) | (6,513) | |||||||||
Prepaid expenses and other assets | 253 | 254 | |||||||||
Accounts payable and accrued liabilities | (3,077) | 142 | |||||||||
Interest payable | 1,033 | 2,011 | |||||||||
Net cash used in operating activities | (12,670) | (138,989) | |||||||||
Cash flows from financing activities: | |||||||||||
Borrowings under credit facilities | 184,657 | 110,731 | |||||||||
Repayments of credit facilities | — | (157,861) | |||||||||
Proceeds from notes | — | 150,000 | |||||||||
Financing fees paid | (1,829) | (191) | |||||||||
Purchases of shares in repurchase plan | (15,113) | — | |||||||||
Cash dividends / distributions paid | (41,528) | (25,473) | |||||||||
Net cash provided by (used in) financing activities | 126,187 | 77,206 | |||||||||
Net increase (decrease) in cash and foreign currencies | 113,517 | (61,783) | |||||||||
Cash and foreign currencies, beginning of period | 84,253 | 92,487 | |||||||||
Cash and foreign currencies, end of period | $ | 197,770 | $ | 30,704 | |||||||
Supplemental Information: | |||||||||||
Cash paid for interest | $ | 21,766 | $ | 12,186 | |||||||
Supplemental non-cash information | |||||||||||
Acquisitions (See Note 9): | |||||||||||
Fair value of Sierra net assets acquired, net of cash | $ | (435,811) | $ | — | |||||||
Transaction Costs | 3,756 | — | |||||||||
Common stock issued in acquisition of Sierra net assets | 499,418 | — | |||||||||
Credit support agreement (See Note 2) | (44,400) | — | |||||||||
Deemed contribution -from Adviser | 27,729 | — | |||||||||
Deemed contributions - CSA | 44,400 | — |
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non–Control / Non–Affiliate Investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1WorldSync, Inc. | IT Consulting & Other Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 7/19 | 7/25 | $ | 16,338 | $ | 16,121 | $ | 16,335 | 1.3 | % | (7)(8)(10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,338 | 16,121 | 16,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerant Holdings | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | Class A Convertible Preferred Equity (5,000 shares) | N/A | 1/22 | N/A | 5,000 | 5,202 | 0.4 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 5,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerate Learning, Inc. | Education Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.7% Cash | 12/18 | 12/24 | 7,568 | 7,498 | 7,454 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,568 | 7,498 | 7,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acclime Holdings HK Limited | Business services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.50%, 7.0% Cash | 8/21 | 7/27 | 2,500 | 2,438 | 2,495 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,438 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accurus Aerospace Corporation | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.7% Cash | 4/22 | 3/28 | 22,316 | 21,992 | 21,982 | 1.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 7.7% Cash | 4/22 | 3/28 | — | (33) | (35) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (437,623.30 shares) | N/A | 4/22 | N/A | 438 | 438 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,316 | 22,397 | 22,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acogroup | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 7.50%, 7.5% Cash | 3/22 | 10/26 | 22,195 | 22,786 | 21,693 | 1.7 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,195 | 22,786 | 21,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADB Safegate | Aerospace & Defense | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.75%, 9.4% Cash | 8/21 | 10/25 | 5,500 | 5,136 | 4,989 | 0.4 | % | (3)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,500 | 5,136 | 4,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advantage Software Company (The), LLC | Advertising, Printing & Publishing | Class A1 Partnership Units (8,717.76 units) | N/A | 12/21 | N/A | 280 | 880 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A2 Partnership Units (2,248.46 units) | N/A | 12/21 | N/A | 72 | 227 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B1 Partnership Units (8,717.76 units) | N/A | 12/21 | N/A | 9 | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B2 Partnership Units (2,248.46 units) | N/A | 12/21 | N/A | 2 | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
363 | 1,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada 2020-2 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 9.0% Cash | 9/20 | 10/25 | 5,505 | 5,505 | 5,674 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,505 | 5,505 | 5,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Comm Corporation, LLC | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.75%, 8.6% Cash | 6/21 | 7/27 | 11,482 | 11,255 | 11,285 | 0.9 | % | (7)(8)(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,482 | 11,255 | 11,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIT Worldwide Logistics Holdings, Inc. | Transportation Services | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.50%, 9.8% Cash | 4/21 | 4/29 | 6,460 | 6,332 | 6,202 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (348.68 units) | N/A | 4/21 | N/A | 349 | 621 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,460 | 6,681 | 6,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine SG, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.50%, 7.0% Cash | 2/22 | 11/27 | 27,521 | 26,971 | 26,970 | 2.1 | % | (7)(8)(17) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,521 | 26,971 | 26,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine US Bidco LLC | Agricultural Products | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 9.00%, 10.1% Cash | 5/21 | 5/29 | 18,157 | 17,666 | 16,522 | 1.3 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,157 | 17,666 | 16,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMMC CLO 22, Limited Series 2018-22A | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 12.61% | 2/22 | 4/31 | 7,222 | 4,558 | 3,394 | 0.3 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,222 | 4,558 | 3,394 |
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AMMC CLO 23, Ltd. Series 2020-23A | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 12.35% | 2/22 | 10/31 | $ | 2,000 | $ | 1,910 | $ | 1,509 | 0.1 | % | (3)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,000 | 1,910 | 1,509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtech LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 6.6% Cash | 11/21 | 11/27 | 2,279 | 2,211 | 2,220 | 0.2 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 6.6% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (12) | (11) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,279 | 2,199 | 2,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anagram Holdings, LLC | Chemicals, Plastics, & Rubber | First Lien Senior Secured Note | 10.0% Cash, 5.0% PIK | 8/20 | 8/25 | 14,755 | 13,917 | 15,382 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,755 | 13,917 | 15,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AnalytiChem Holding GmbH | Chemicals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 7,558 | 7,777 | 7,369 | 0.6 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 11/21 | 12/28 | 723 | 789 | 705 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 4/22 | 10/28 | 5,626 | 5,711 | 5,463 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.50%, 7.5% Cash | 6/22 | 10/28 | 1,019 | 1,019 | 993 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 4/22 | 10/23 | — | (8) | (9) | — | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,926 | 15,288 | 14,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anju Software, Inc. | Application Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.9% Cash | 2/19 | 2/25 | 13,458 | 13,312 | 12,691 | 1.0 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,458 | 13,312 | 12,691 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Bidco Limited | Business Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 6.25%, 7.4% Cash | 1/20 | 1/27 | 1,770 | 1,872 | 1,770 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Senior Unsecured Term Loan | 8.0% PIK | 1/20 | 7/27 | 259 | 275 | 259 | — | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,029 | 2,147 | 2,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apidos CLO XXIV, Series 2016-24A | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 20.96% | 2/22 | 10/30 | 18,358 | 7,222 | 5,884 | 0.5 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,358 | 7,222 | 5,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APOG Bidco Pty Ltd | Healthcare | Second Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 7.25%, 8.4% Cash | 4/22 | 3/30 | 2,134 | 2,277 | 2,091 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,134 | 2,277 | 2,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptus 1829. GmbH | Chemicals, Plastics, and Rubber | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 9/21 | 9/27 | 4,981 | 5,459 | 4,871 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (13 shares) | N/A | 9/21 | N/A | 120 | 102 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (48 shares) | N/A | 9/21 | N/A | 12 | 10 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,981 | 5,591 | 4,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apus Bidco Limited | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.50%, 7.0% Cash | 2/21 | 3/28 | 3,498 | 3,880 | 3,432 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,498 | 3,880 | 3,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQA Acquisition Holding, Inc. | High Tech Industries | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.50%, 9.2% Cash | 3/21 | 3/29 | 20,000 | 19,536 | 19,688 | 1.5 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,536 | 19,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aquavista Watersides 2 LTD | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.00%, 6.9% Cash | 12/21 | 12/28 | 5,417 | 5,721 | 5,218 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SONIA + 6.00%, 6.9% Cash | 12/21 | 12/22 | — | (1) | (11) | — | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 10.5% PIK | 12/21 | 12/28 | 1,429 | 1,526 | 1,395 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,846 | 7,246 | 6,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global Precision LLC | Industrial Machinery | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 4/19 | 4/26 | 9,201 | 9,197 | 9,182 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,201 | 9,197 | 9,182 |
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archimede | Consumer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.7% Cash | 10/20 | 10/27 | $ | 6,168 | $ | 6,440 | $ | 6,014 | 0.5 | % | (3)(7)(8)(15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,168 | 6,440 | 6,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Argus Bidco Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 5.8% Cash | 5/21 | 12/27 | 672 | 655 | 672 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.50%, 6.2% Cash | 12/20 | 12/27 | 2,405 | 2,564 | 2,405 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,077 | 3,219 | 3,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Transport Group (Pele Buyer, LLC ) | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.2% Cash | 6/19 | 6/24 | 4,000 | 3,952 | 3,939 | 0.3 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 3,952 | 3,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASPEQ Heating Group LLC | Building Products, Air & Heating | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 11/19 | 11/25 | 8,412 | 8,336 | 8,412 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,412 | 8,336 | 8,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astra Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.75%, 7.2% Cash | 11/21 | 11/28 | 1,981 | 2,098 | 1,915 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,981 | 2,098 | 1,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auxi International | Commercial Finance | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 7.25%, 7.3% Cash | 12/19 | 12/26 | 1,464 | 1,523 | 1,320 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 7.25%, 7.9% Cash | 4/21 | 12/26 | 814 | 899 | 734 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,278 | 2,422 | 2,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avance Clinical Bidco Pty Ltd | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.50%, 6.0% Cash | 11/21 | 11/27 | 2,428 | 2,409 | 2,338 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,428 | 2,409 | 2,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aviation Technical Services, Inc. | Aerospace & Defense | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 2.00%, 3.7% Cash, 6.5% PIK | 02/22 | 3/25 | 27,391 | 26,049 | 26,487 | 2.1 | % | (7)(8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,391 | 26,049 | 26,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVSC Holding Corp. | Advertising | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 3.25%, 5.1% Cash, 0.3% PIK | 08/18 | 3/25 | 4,848 | 4,454 | 4,155 | 0.3 | % | (8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.1% Cash, 1.0% PIK | 08/18 | 10/26 | 748 | 698 | 646 | 0.1 | % | (8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 5.0% Cash, 10.0% PIK | 11/20 | 10/26 | 5,794 | 5,691 | 6,113 | 0.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,390 | 10,843 | 10,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azalea Buyer, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | 4,583 | 4,481 | 4,493 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | 58 | 49 | 50 | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 12.0% PIK | 11/21 | 5/28 | 1,310 | 1,286 | 1,288 | 0.1 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (192,307.7 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 192 | 156 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,951 | 6,008 | 5,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bariacum S.A | Consumer Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 5,959 | 6,250 | 5,786 | 0.5 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,959 | 6,250 | 5,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benify (Bennevis AB) | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | STIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 7/19 | 7/26 | 1,136 | 1,223 | 1,136 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,136 | 1,223 | 1,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beyond Risk Management, Inc. | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.8% Cash | 10/21 | 10/27 | 2,560 | 2,488 | 2,484 | 0.2 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,560 | 2,488 | 2,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bidwax | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.45%, 6.5% Cash | 2/21 | 2/28 | 7,318 | 8,076 | 7,150 | 0.6 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,318 | 8,076 | 7,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BigHand UK Bidco Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR +5.50%, 6.3% Cash | 1/21 | 1/28 | $ | 2,156 | $ | 2,095 | $ | 2,115 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR +5.50%, 7.0% Cash | 1/21 | 1/28 | 377 | 377 | 370 | — | % | (3)(7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.50%, 6.7% Cash | 1/21 | 1/28 | 815 | 891 | 800 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,348 | 3,363 | 3,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bounteous, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.2% Cash | 8/21 | 8/27 | 1,902 | 1,818 | 1,828 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,902 | 1,818 | 1,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightline Trains Florida LLC | Transportation | Senior Secured Note | 8.0% Cash | 8/21 | 1/28 | 5,000 | 5,000 | 4,737 | 0.4 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 5,000 | 4,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightpay Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 10/21 | 10/28 | 1,963 | 2,109 | 1,923 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,963 | 2,109 | 1,923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BrightSign LLC | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 10/21 | 10/27 | 6,777 | 6,716 | 6,601 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 10/21 | 10/27 | — | (12) | (35) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC units (1,107,492.71 units) | N/A | 10/21 | N/A | 1,107 | 1,012 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,777 | 7,811 | 7,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
British Airways 2020-1 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 8.4% Cash | 11/20 | 11/28 | 756 | 756 | 813 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
756 | 756 | 813 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
British Engineering Services Holdco Limited | Commercial Services & Supplies | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 7.0%, 9.3% Cash | 12/20 | 12/27 | 13,925 | 15,107 | 13,582 | 1.1 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,925 | 15,107 | 13,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brook & Whittle Holding Corp. | Containers, Packaging & Glass | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.00%, 5.2% Cash | 2/22 | 12/28 | 2,839 | 2,819 | 2,658 | 0.2 | % | (8)(10)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,839 | 2,819 | 2,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Machine Group Holdings, LLC | Industrial Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 10/18 | 10/24 | 6,281 | 6,244 | 6,281 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,281 | 6,244 | 6,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BVI Medical, Inc. | Healthcare | Second Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 9.50%, 9.5% Cash | 6/22 | 6/26 | 9,699 | 9,365 | 9,311 | 0.7 | % | (7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,699 | 9,365 | 9,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadent, LLC (f/k/a Cross MediaWorks) | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.7% Cash | 9/18 | 9/23 | 6,751 | 6,734 | 6,751 | 0.5 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,751 | 6,734 | 6,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAi Software, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 8.4% Cash | 12/21 | 12/28 | 9,034 | 8,865 | 8,854 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.25%, 8.4% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (17) | (19) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,034 | 8,848 | 8,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Orthodontic Partners Corp. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | CDOR + 6.50%, 9.7% Cash | 6/21 | 3/26 | 1,645 | 1,737 | 1,593 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Equity (500,000 units) | N/A | 5/22 | N/A | 389 | 388 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class C - Warrants (74,712.64 units) | N/A | 5/22 | N/A | — | — | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,645 | 2,126 | 1,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardenas Markets, LLC | Retail | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 2/22 | 6/27 | 1,985 | 1,980 | 1,985 | 0.2 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,985 | 1,980 | 1,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caribou Holding Company, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 7.64%, 8.6% Cash | 4/22 | 4/27 | $ | 4,318 | $ | 4,256 | $ | 4,253 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (681,818 units) | N/A | 4/22 | N/A | 682 | 682 | 0.1 | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,318 | 4,938 | 4,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carlson Travel, Inc | Business Travel Management | First Lien Senior Secured Note | 8.5% Cash | 11/21 | 11/26 | 6,050 | 5,686 | 5,438 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (94,155 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 4,194 | 4,171 | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,050 | 9,880 | 9,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centralis Finco S.a.r.l. | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 5/20 | 5/27 | 742 | 741 | 732 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
742 | 741 | 732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ceres Pharma NV | Pharma-ceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 10/21 | 10/28 | 1,261 | 1,300 | 1,186 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,261 | 1,300 | 1,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGI Parent, LLC | Business Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 6.9% Cash | 2/22 | 2/28 | 17,751 | 17,415 | 17,441 | 1.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 6.9% Cash | 2/22 | 2/28 | — | (31) | (29) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (551 shares) | N/A | 2/22 | N/A | 551 | 806 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,751 | 17,935 | 18,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cineworld Group PLC | Leisure Products | Super Senior Senior Secured Term Loan | 7.0% Cash, 8.3% PIK | 11/20 | 5/24 | 1,862 | 1,688 | 2,077 | 0.2 | % | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Senior Senior Secured Term Loan | LIBOR + 8.25%, 10.1% Cash | 7/21 | 2/25 | 994 | 967 | 1,033 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (553,375 units) | N/A | 12/20 | 11/25 | 102 | 57 | — | % | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,856 | 2,757 | 3,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic Collision (Summit Buyer, LLC) | Auto Collision Repair Centers | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 8.1% Cash | 1/20 | 1/26 | 6,305 | 6,210 | 6,212 | 0.5 | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 8.1% Cash | 1/20 | 4/26 | 344 | 334 | 335 | — | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,649 | 6,544 | 6,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CM Acquisitions Holdings Inc. | Internet & Direct Marketing | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 4.75%, 7.3% Cash | 5/19 | 5/25 | 19,018 | 18,838 | 18,771 | 1.5 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,018 | 18,838 | 18,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMT Opco Holding, LLC (Concept Machine) | Distributors | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.8% Cash | 1/20 | 1/25 | 4,134 | 4,088 | 4,006 | 0.3 | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (8,782 units) | N/A | 1/20 | N/A | 352 | 175 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,134 | 4,440 | 4,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coastal Marina Holdings, LLC | Other Financial | Subordinated Term Loan | 10.0% PIK | 11/21 | 11/31 | 5,023 | 4,601 | 4,561 | 0.4 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 8.00% Cash | 11/21 | 11/31 | 13,044 | 11,893 | 11,830 | 0.9 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (547,591.0 units) | N/A | 11/21 | N/A | 9,045 | 10,140 | 0.8 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,067 | 25,539 | 26,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobham Slip Rings SAS | Diversified Manufacturing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 8.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 1,303 | 1,274 | 1,278 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,303 | 1,274 | 1,278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Command Alkon (Project Potter Buyer, LLC) | Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.0%, 8.7% Cash | 4/20 | 4/26 | $ | 1,622 | $ | 1,583 | $ | 1,596 | 0.1 | % | (7)(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.0%, 8.7% Cash | 4/20 | 4/27 | 12,087 | 11,808 | 11,894 | 0.9 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Partnership Units (33,324.69 units) | N/A | 4/20 | N/A | — | 237 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,709 | 13,391 | 13,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Compass Precision, LLC | Aerospace & Defense | Senior Subordinated Term Loan | 11.0% Cash, 1.0% PIK | 4/22 | 10/25 | 376 | 369 | 368 | — | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (46,085.6 units) | N/A | 4/22 | N/A | 125 | 127 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
376 | 494 | 495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comply365, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.50%, 6.5% Cash | 4/22 | 4/28 | 13,723 | 13,456 | 13,448 | 1.0 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SOFR + 5.50%, 6.5% Cash | 4/22 | 4/28 | — | (21) | (22) | — | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,723 | 13,435 | 13,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contabo Finco S.À R.L | Internet Software & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 11/21 | 10/26 | 5,469 | 5,804 | 5,457 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,469 | 5,804 | 5,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Core Scientific, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | 9.8% Cash | 3/22 | 3/25 | 30,444 | 30,728 | 29,714 | 2.3 | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,444 | 30,728 | 29,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyo Uprising GmbH | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash, 3.5% PIK | 9/21 | 9/28 | 3,872 | 4,213 | 3,776 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units (440.0 units) | N/A | 9/21 | N/A | 205 | 188 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Units (191.0 units) | N/A | 9/21 | N/A | 446 | 500 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,872 | 4,864 | 4,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPI International, Inc. | Aerospace & Defense | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.5% Cash | 2/22 | 7/25 | 8,575 | 7,975 | 8,147 | 0.6 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,575 | 7,975 | 8,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crash Champions, LLC | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.00%, 7.2% Cash | 5/21 | 8/25 | 21,556 | 20,881 | 20,679 | 1.6 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,556 | 20,881 | 20,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSL DualCom | Tele-communications | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.50%, 6.7% Cash | 09/20 | 9/27 | 1,203 | 1,208 | 1,177 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,203 | 1,208 | 1,177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CT Technologies Intermediate Holdings, Inc. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 2/22 | 12/25 | 4,962 | 4,955 | 4,627 | 0.4 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,962 | 4,955 | 4,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Custom Alloy Corporation | Manufacturer of Pipe Fittings & Forgings | Revolver | 15.0% PIK | 12/20 | 4/23 | 5,125 | 4,222 | 487 | — | % | (7)(29)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Loan | 15.0% PIK | 12/20 | 4/23 | 54,203 | 42,162 | 5,154 | 0.4 | % | (7)(29)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59,328 | 46,384 | 5,641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVL 3 | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 889 | 934 | 870 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.50%, 6.4% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,142 | 1,115 | 1,119 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,031 | 2,049 | 1,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CW Group Holdings, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.7% Cash | 1/21 | 1/27 | 2,803 | 2,753 | 2,708 | 0.2 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (161,290.32 units) | N/A | 1/21 | N/A | 161 | 108 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,803 | 2,914 | 2,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DataOnline Corp. | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.8% Cash | 2/22 | 11/25 | $ | 14,625 | $ | 14,625 | $ | 14,333 | 1.1 | % | (7)(8)(10) (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.25%, 8.5% Cash | 2/22 | 11/25 | 2,143 | 2,143 | 2,100 | 0.2 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,768 | 16,768 | 16,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DecksDirect, LLC | Building Materials | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.7% Cash | 12/21 | 12/26 | 709 | 696 | 689 | 0.1 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.00%, 7.7% Cash | 12/21 | 12/26 | 65 | 62 | 59 | — | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (1,280.8 units) | N/A | 12/21 | N/A | 55 | 38 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
774 | 813 | 786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distinct Holdings, Inc. | Systems Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 4/19 | 12/23 | 6,880 | 6,850 | 6,715 | 0.5 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,880 | 6,850 | 6,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dragon Bidco | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 4/21 | 4/28 | 3,659 | 3,968 | 3,577 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,659 | 3,968 | 3,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DreamStart Bidco SAS (d/b/a SmartTrade) | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 3/20 | 3/27 | 2,223 | 2,300 | 2,206 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,223 | 2,300 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dryden 43 Senior Loan Fund, Series 2016-43A | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 11% | 2/22 | 4/34 | 3,620 | 2,387 | 2,109 | 0.2 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,620 | 2,387 | 2,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dryden 49 Senior Loan Fund, Series 2017-49A | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 12.5% | 2/22 | 7/30 | 17,233 | 7,370 | 5,084 | 0.4 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,233 | 7,370 | 5,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dune Group | Health Care Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 9/21 | 9/28 | 121 | 108 | 111 | — | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 9/21 | 9/28 | 1,230 | 1,211 | 1,214 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,351 | 1,319 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dunlipharder B.V. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 6.50%, 7.6% Cash | 6/22 | 6/28 | 1,000 | 985 | 985 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,000 | 985 | 985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Electric | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 8.3% Cash | 7/21 | 7/27 | 4,540 | 4,454 | 4,435 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,540 | 4,454 | 4,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Echo Global Logistics, Inc. | Air Transportation | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.2% Cash | 11/21 | 11/29 | 14,469 | 14,230 | 14,267 | 1.1 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (530.92 units) | N/A | 11/21 | N/A | 531 | 707 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,469 | 14,761 | 14,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Healthcare and Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.9% Cash | 9/21 | 9/27 | 4,963 | 4,874 | 4,890 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,963 | 4,874 | 4,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMI Porta Holdco LLC | Diversified Manufacturing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.1% Cash | 12/21 | 12/27 | 11,548 | 11,143 | 11,174 | 0.9 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 7.1% Cash | 12/21 | 12/27 | 961 | 907 | 911 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,509 | 12,050 | 12,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entact Environmental Services, Inc. | Environmental Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 2/21 | 12/25 | 5,619 | 5,577 | 5,450 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,619 | 5,577 | 5,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS NASS Parent, Inc. | Electrical Components & Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 4/21 | 4/28 | 6,125 | 6,015 | 6,048 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,125 | 6,015 | 6,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eShipping, LLC | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.4% Cash | 11/21 | 11/27 | $ | 3,839 | $ | 3,739 | $ | 3,753 | 0.3 | % | (7)(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 7.4% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (27) | (23) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,839 | 3,712 | 3,730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Events Software BidCo Pty Ltd | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.50%, 7.4% Cash | 3/22 | 3/28 | 1,762 | 1,853 | 1,701 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,762 | 1,853 | 1,701 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F24 (Stairway BidCo Gmbh) | Software Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.25%, 6.3% Cash | 8/20 | 8/27 | 1,588 | 1,751 | 1,588 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,588 | 1,751 | 1,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ferrellgas L.P. | Oil & Gas Equipment & Services | Opco Preferred Units (2,886.0 units) | N/A | 3/21 | N/A | 2,799 | 2,655 | 0.2 | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,799 | 2,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fineline Technologies, Inc. | Consumer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 2/21 | 2/28 | 1,299 | 1,279 | 1,299 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,299 | 1,279 | 1,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finexvet | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 3/22 | 3/29 | 2,122 | 2,162 | 2,063 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,122 | 2,162 | 2,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FinThrive Software Intermediate Holdings Inc. | Business Equipment & Services | Preferred Stock (6,582.7 shares) | 11.0% PIK | 3/22 | N/A | 7,263 | 7,695 | 0.6 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,263 | 7,695 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FitzMark Buyer, LLC | Cargo & Transportation | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 5.5% Cash | 12/20 | 12/26 | 4,237 | 4,171 | 4,165 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,237 | 4,171 | 4,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Star Holding LLC | Packaging | Second Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 7.25%, 8.8% Cash | 5/22 | 5/30 | 13,692 | 13,422 | 13,418 | 1.0 | % | (7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (966.99 units) | N/A | 5/22 | N/A | 967 | 967 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,692 | 14,389 | 14,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexential Issuer, LLC | Information Technology | Structured Secured Note - Class C | 6.9% Cash | 11/21 | 11/51 | 16,000 | 14,828 | 14,806 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,000 | 14,828 | 14,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Footco 40 Limited | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.75%, 6.8% Cash | 4/22 | 4/29 | 1,504 | 1,556 | 1,441 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,504 | 1,556 | 1,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FragilePak LLC | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.4% Cash | 5/21 | 5/27 | 4,661 | 4,499 | 4,612 | 0.4 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (937.5 units) | N/A | 5/21 | N/A | 938 | 938 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,661 | 5,437 | 5,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Front Line Power Construction LLC | Construction Machinery | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 12.50%, 14.0% Cash | 11/21 | 11/28 | 3,990 | 3,786 | 3,890 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (192,000 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 219 | 121 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,990 | 4,005 | 4,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 8/21 | 8/28 | 6,878 | 6,754 | 6,779 | 0.5 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interest (1,160.9 units) | N/A | 8/21 | N/A | 12 | 14 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Units (5,104.3 units) | N/A | 8/21 | N/A | 51 | 60 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,878 | 6,817 | 6,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GC EOS Buyer, Inc. | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.2% Cash | 2/22 | 8/25 | 2,474 | 2,473 | 2,451 | 0.2 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,474 | 2,473 | 2,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GPZN II GmbH | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 6/22 | 6/29 | $ | 449 | $ | 427 | $ | 422 | — | % | (3)(7)(8)(13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
449 | 427 | 422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTM Intermediate Holdings, Inc. | Medical Equipment Manufacturer | Second Lien Loan | 11.0% Cash, 1.0% PIK | 12/20 | 12/24 | 10,559 | 10,512 | 10,559 | 0.8 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Units (1,434,472.41 units) | N/A | 12/20 | N/A | 2,166 | 1,063 | 0.1 | % | (7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series C Preferred Units (715,649.59 units) | N/A | 12/20 | N/A | 1,081 | 1,482 | 0.1 | % | (7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,559 | 13,759 | 13,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Finance, LLC | Oil & Gas Exploration & Production | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.75%, 8.4% Cash | 11/21 | 8/26 | 827 | 798 | 609 | — | % | (8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
827 | 798 | 609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Veterinary Partners, LLC | Healthcare | Subordinated Term Loan | 11.0% PIK | 11/21 | 11/23 | 1,189 | 1,157 | 1,160 | 0.1 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 11.0% PIK | 11/21 | 11/28 | 9,170 | 8,969 | 8,989 | 0.7 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,359 | 10,126 | 10,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland, LLC | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 8/19 | 8/25 | 14,004 | 13,919 | 13,803 | 1.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,004 | 13,919 | 13,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heavy Construction Systems Specialists, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | 7,368 | 7,234 | 7,251 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (47) | (42) | — | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,368 | 7,187 | 7,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heilbron (f/k/a Sucsez (Bolt Bidco B.V.)) | Insurance | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.00%, 5.0% Cash | 09/19 | 9/26 | 3,166 | 3,676 | 3,116 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,166 | 3,676 | 3,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Highpoint Global LLC | Government Services | Second Lien Note | 12.0% Cash, 2.0% PIK | 12/20 | 9/22 | 5,489 | 5,468 | 5,489 | 0.4 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,489 | 5,468 | 5,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Holland Acquisition Corp. | Energy: Oil & Gas | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 9.00%, 11.3% Cash | 2/22 | 11/22 | 3,754 | — | — | — | % | (7)(8)(11) (29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,754 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Care Assistance, LLC | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.7% Cash | 3/21 | 3/27 | 3,811 | 3,749 | 3,735 | 0.3 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,811 | 3,749 | 3,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honour Lane Logistics Holdings Limited | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.25%, 6.7% Cash | 4/22 | 11/28 | 20,000 | 19,413 | 19,400 | 1.5 | % | (3)(7)(8)(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,413 | 19,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HTI Technology & Industries | Electronic Component Manufacturing | Second Lien Note | 12.0% Cash, 4.0% PIK | 12/20 | 9/24 | 24,736 | 24,080 | 24,241 | 1.9 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,736 | 24,080 | 24,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HW Holdco, LLC (Hanley Wood LLC) | Advertising | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.0% Cash | 12/18 | 12/24 | 11,012 | 10,838 | 10,816 | 0.8 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,012 | 10,838 | 10,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IM Analytics Holding, LLC (d/b/a NVT) | Electronic Instruments & Components | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.00%, 8.7% Cash | 11/19 | 11/23 | 8,085 | 8,054 | 6,581 | 0.5 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (68,950 units) | N/A | 11/19 | 11/26 | — | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,085 | 8,054 | 6,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IM Square | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.5% Cash | 5/21 | 4/28 | 2,614 | 2,918 | 2,573 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,614 | 2,918 | 2,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infoniqa Holdings GmbH | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 11/21 | 11/28 | 2,747 | 2,897 | 2,687 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,747 | 2,897 | 2,687 |
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovad Group II BV | Beverage, Food & Tobacco | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 6.0% Cash | 4/21 | 4/28 | $ | 6,193 | $ | 6,779 | $ | 5,673 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,193 | 6,779 | 5,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovative XCessories & Services, LLC | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 2/22 | 3/27 | 2,931 | 2,877 | 2,357 | 0.2 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,931 | 2,877 | 2,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INOS 19-090 GmbH | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.4%, 5.4% Cash | 12/20 | 12/27 | 4,846 | 5,506 | 4,846 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,846 | 5,506 | 4,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Iqor US Inc. | Services: Business | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.50%, 9.2% Cash | 2/22 | 11/24 | 2,696 | 2,725 | 2,676 | 0.2 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,696 | 2,725 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Isagenix International, LLC | Wholesale | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.9% Cash | 2/22 | 6/25 | 1,579 | 1,160 | 931 | 0.1 | % | (8)(10)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,579 | 1,160 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISS#2, LLC (d/b/a Industrial Services Solutions) | Commercial Services & Supplies | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.8% Cash | 2/20 | 2/26 | 8,357 | 8,238 | 8,190 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,357 | 8,238 | 8,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITI Intermodal, Inc. | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.4% Cash | 12/21 | 12/27 | 718 | 703 | 704 | 0.1 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.75%, 6.4% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (2) | (2) | — | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (1,433.37 shares) | N/A | 1/22 | N/A | 144 | 143 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
718 | 845 | 845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ivanti Software, Inc. | High Tech Industries | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.8% Cash | 2/22 | 12/28 | 6,000 | 5,989 | 5,460 | 0.4 | % | (8)(10)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 5,989 | 5,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jade Bidco Limited (Jane's) | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.25%, 6.3% Cash | 11/19 | 2/29 | 3,999 | 4,077 | 3,910 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 8.0% Cash | 11/19 | 2/29 | 6,714 | 6,506 | 6,564 | 0.5 | % | (3)(7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,713 | 10,583 | 10,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jaguar Merger Sub Inc. | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 9/24 | 3,780 | 3,734 | 3,733 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 9/24 | — | (5) | (5) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,780 | 3,729 | 3,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jedson Engineering, Inc. | Engineering & Construction Management | First Lien Loan | 12.0% Cash | 12/20 | 6/24 | 2,650 | 2,650 | 2,650 | 0.2 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,650 | 2,650 | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JetBlue 2019-1 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 8.0% Cash | 8/20 | 11/27 | 3,887 | 3,887 | 3,897 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,887 | 3,887 | 3,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.3% Cash | 5/21 | 7/24 | 3,846 | 3,755 | 3,635 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,846 | 3,755 | 3,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jon Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | BKBM + 5.50%, 7.1% Cash | 3/22 | 3/27 | 3,519 | 3,781 | 3,396 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,519 | 3,781 | 3,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jones Fish Hatcheries & Distributors LLC | Consumer Products | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 2/22 | 2/28 | 2,785 | 2,732 | 2,735 | 0.2 | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 2/22 | 2/28 | — | (8) | (7) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (974.68 units) | N/A | 2/22 | N/A | 97 | 97 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,785 | 2,821 | 2,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kano Laboratories LLC | Chemicals, Plastics & Rubber | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.0% Cash | 11/20 | 11/26 | $ | 5,684 | $ | 5,552 | $ | 5,548 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (203.2 units) | N/A | 11/20 | N/A | 203 | 203 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,684 | 5,755 | 5,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kene Acquisition, Inc. (En Engineering) | Oil & Gas Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 6.5% Cash | 8/19 | 8/26 | 7,188 | 7,098 | 7,070 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,188 | 7,098 | 7,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kid Distro Holdings, LLC | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 10/21 | 10/27 | 9,279 | 9,113 | 9,140 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (637,677.11 units) | N/A | 10/21 | N/A | 638 | 607 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,279 | 9,751 | 9,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kona Buyer, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.8% Cash | 12/20 | 12/27 | 8,966 | 8,793 | 8,786 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,966 | 8,793 | 8,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LAF International | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 3/21 | 3/28 | 1,505 | 1,697 | 1,505 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,505 | 1,697 | 1,505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lambir Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.00%, 6.0% Cash | 12/21 | 12/28 | 4,612 | 4,782 | 4,457 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | 12.0% PIK | 12/21 | 6/29 | 1,382 | 1,445 | 1,348 | 0.1 | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,994 | 6,227 | 5,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lattice Group Holdings Bidco Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.25%, 5.8% Cash | 5/22 | 5/29 | 610 | 587 | 586 | — | % | (3)(7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SOFR + 5.25%, 6.7% Cash | 5/22 | 11/28 | 35 | 35 | 35 | — | % | (3)(7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
645 | 622 | 621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LeadsOnline, LLC | Business Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.3% Cash | 2/22 | 2/28 | 10,328 | 10,157 | 10,171 | 0.8 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.00%, 7.3% Cash | 2/22 | 2/28 | 347 | 305 | 308 | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (52,493.44 units) | N/A | 2/22 | N/A | 52 | 52 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,675 | 10,514 | 10,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learfield Communications, LLC | Broadcasting | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 3.25%, 4.9% Cash | 8/20 | 12/23 | 135 | 95 | 118 | — | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 3.0% Cash, LIBOR + 10.0% PIK | 8/20 | 12/23 | 8,369 | 8,334 | 8,327 | 0.6 | % | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,504 | 8,429 | 8,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legal Solutions Holdings | Business Services | Senior Subordinated Loan | 16.0% PIK | 12/20 | 3/23 | 12,319 | 10,129 | — | — | % | (7)(29)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,319 | 10,129 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liberty Steel Holdings USA Inc. | Industrial Other | Revolver | SOFR + 5.00%, 6.0% Cash | 4/22 | 4/25 | 20,000 | 19,814 | 19,800 | 1.5 | % | (7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,814 | 19,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lifestyle Intermediate II, LLC | Consumer Goods: Durable | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.00%, 8.0% Cash | 2/22 | 1/26 | 3,154 | 3,154 | 3,091 | 0.2 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 7.00%, 8.0% Cash | 2/22 | 1/26 | 167 | 167 | 117 | — | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,321 | 3,321 | 3,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LivTech Purchaser, Inc. | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.0% Cash | 1/21 | 12/25 | 862 | 854 | 854 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
862 | 854 | 854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LogMeIn, Inc. | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.3% Cash | 2/22 | 8/27 | 1,975 | 1,957 | 1,496 | 0.1 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,975 | 1,957 | 1,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long Term Care Group, Inc. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.3% Cash | 4/22 | 9/27 | $ | 8,082 | $ | 7,925 | $ | 7,920 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,082 | 7,925 | 7,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magnetite XIX, Limited | Multi-Sector Holdings | Subordinated Notes | LIBOR + 8.77%, 9.8% Cash | 2/22 | 4/34 | 5,250 | 5,107 | 4,534 | 0.4 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 12.38% | 2/22 | 4/34 | 13,730 | 9,332 | 7,595 | 0.6 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,980 | 14,439 | 12,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marmoutier Holding B.V. | Consumer Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,788 | 1,877 | 1,739 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.00%, 5.0% Cash | 12/21 | 6/27 | — | (4) | (3) | — | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,788 | 1,873 | 1,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marshall Excelsior Co. | Capital Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.50%, 7.7% Cash | 2/22 | 2/28 | 10,973 | 10,800 | 10,781 | 0.8 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SOFR + 5.50%, 7.7% Cash | 2/22 | 2/28 | 964 | 937 | 935 | 0.1 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,937 | 11,737 | 11,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MC Group Ventures Corporation | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 8.4% Cash | 7/21 | 6/27 | 3,669 | 3,587 | 3,610 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (746.66 Units) | N/A | 6/21 | N/A | 747 | 833 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,669 | 4,334 | 4,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media Recovery, Inc. (SpotSee) | Containers, Packaging & Glass | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.8% Cash | 11/19 | 11/25 | 2,926 | 2,890 | 2,926 | 0.2 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.00%, 7.2% Cash | 12/20 | 11/25 | 3,970 | 4,294 | 3,970 | 0.3 | % | (7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,896 | 7,184 | 6,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Median B.V. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.00%, 7.2% Cash | 2/22 | 10/27 | 9,048 | 9,773 | 8,166 | 0.6 | % | (3)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,048 | 9,773 | 8,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Solutions Parent Holdings, Inc. | Healthcare | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.00%, 9.9% Cash | 11/21 | 11/29 | 4,421 | 4,380 | 4,067 | 0.3 | % | (8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,421 | 4,380 | 4,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MNS Buyer, Inc. | Construction and Building | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.2% Cash | 8/21 | 8/27 | 916 | 900 | 903 | 0.1 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (76.92 Units) | N/A | 8/21 | N/A | 77 | 64 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
916 | 977 | 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modern Star Holdings Bidco Pty Limited. | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.0%, 7.1% Cash | 12/20 | 12/26 | 7,915 | 8,302 | 7,697 | 0.6 | % | (3)(7)(8)(22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,915 | 8,302 | 7,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Murphy Midco Limited | Media, Diversified & Production | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 4.75%, 6.1% Cash | 11/20 | 11/27 | 993 | 1,051 | 971 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
993 | 1,051 | 971 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Music Reports, Inc. | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.1% Cash | 08/20 | 8/26 | 7,424 | 7,289 | 7,279 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,424 | 7,289 | 7,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Napa Bidco Pty Ltd | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.00%, 7.2% Cash | 03/22 | 3/28 | 19,133 | 19,484 | 18,583 | 1.4 | % | (3)(7)(8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,133 | 19,484 | 18,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Narda Acquisitionco., Inc. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | $ | 5,665 | $ | 5,574 | $ | 5,439 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (21) | (52) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Stock (4,587.38 shares) | N/A | 12/21 | N/A | 459 | 385 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Common Stock (509.71 shares) | N/A | 12/21 | N/A | 51 | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,665 | 6,063 | 5,772 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navia Benefit Solutions, Inc. | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.8% Cash | 02/21 | 2/27 | 2,708 | 2,655 | 2,670 | 0.2 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,708 | 2,655 | 2,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Underwriting Management Limited | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.9% Cash | 10/21 | 10/28 | 1,555 | 1,681 | 1,513 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SONIA + 5.25%, 5.9% Cash | 10/21 | 4/23 | 186 | 202 | 186 | — | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,741 | 1,883 | 1,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NGS US Finco, LLC (f/k/a Dresser Natural Gas Solutions) | Energy Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 10/18 | 10/25 | 4,728 | 4,716 | 4,718 | 0.4 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,728 | 4,716 | 4,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Recycling, LLC | Environmental Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 10/21 | 9/27 | 2,488 | 2,443 | 2,450 | 0.2 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,488 | 2,443 | 2,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novotech Aus Bidco Pty Ltd | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.75%, 7.6% Cash | 1/22 | 1/28 | 3,539 | 3,661 | 3,472 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.25%, 7.6% Cash | 1/22 | 1/28 | 474 | 437 | 450 | — | % | (3)(7)(8)(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,013 | 4,098 | 3,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 8.3% Cash | 12/21 | 12/28 | 9,613 | 9,431 | 9,421 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.00%, 8.3% Cash | 12/21 | 12/28 | — | (25) | (27) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (210,920.11 units) | N/A | 12/21 | N/A | 211 | 211 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,613 | 9,617 | 9,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OAC Holdings I Corp | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.00%, 7.8% Cash | 3/22 | 3/29 | 3,630 | 3,560 | 3,563 | 0.3 | % | (7)(8)(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SOFR + 5.00%, 6.7% Cash | 3/22 | 3/28 | 1,076 | 1,050 | 1,051 | 0.1 | % | (7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,706 | 4,610 | 4,614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odeon Cinemas Group Limited | Hotel, Gaming, & Leisure | First Lien Senior Secured Term Loan | 11.3% Cash | 2/21 | 8/23 | 3,602 | 4,079 | 3,422 | 0.3 | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,602 | 4,079 | 3,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Offen Inc. | Transportation: Cargo | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.9% Cash | 2/22 | 6/26 | 3,744 | 3,707 | 3,651 | 0.3 | % | (7)(11)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,744 | 3,707 | 3,651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OG III B.V. | Containers & Glass Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 6/21 | 6/28 | 3,312 | 3,669 | 3,229 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,312 | 3,669 | 3,229 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omni Intermediate Holdings, LLC | Transportation | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.0% Cash | 12/20 | 12/26 | 11,177 | 11,067 | 10,907 | 0.8 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,177 | 11,067 | 10,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Options Technology Ltd. | Computer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.2% Cash | 12/19 | 12/25 | 2,302 | 2,274 | 2,266 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,302 | 2,274 | 2,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Vision Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.7% Cash | 6/21 | 5/28 | 2,780 | 3,146 | 2,729 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,780 | 3,146 | 2,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origin Bidco Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 6/21 | 6/28 | $ | 347 | $ | 394 | $ | 341 | — | % | (3)(7)(8)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.2% Cash | 6/21 | 6/28 | 597 | 583 | 586 | — | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
944 | 977 | 927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OSP Hamilton Purchaser, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 2,269 | 2,227 | 2,232 | 0.2 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 56 | 53 | 53 | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,325 | 2,280 | 2,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pare SAS (SAS Maurice MARLE) | Health Care Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.50%, 6.5% Cash | 12/19 | 12/26 | 4,263 | 4,483 | 4,250 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,263 | 4,483 | 4,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Path Medical, LLC | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | 13.0% PIK | 2/22 | 10/22 | 11,764 | — | — | — | % | (7)(29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 10.5% PIK | 2/22 | 10/22 | 8,465 | 4,571 | 4,732 | 0.4 | % | (7)(29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (36,716 units) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(29)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,229 | 4,571 | 4,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot New Midco 1 Limited (Forensic Risk Alliance) | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 2/20 | 2/27 | 2,780 | 2,844 | 2,638 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.75%, 8.2% Cash | 2/20 | 2/27 | 3,539 | 3,473 | 3,359 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,319 | 6,317 | 5,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.Com Corporation | Business equipment & services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.3% Cash | 8/21 | 8/27 | 7,508 | 7,259 | 7,285 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-2 Partnership Units (28.8 units) | N/A | 8/21 | N/A | 29 | 39 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,508 | 7,288 | 7,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perimeter Master Note Business Trust | Credit Card ABS | Structured Secured Note - Class A | 4.7% Cash | 5/22 | 5/27 | 109 | 109 | 106 | — | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Secured Note - Class B | 5.4% Cash | 5/22 | 5/27 | 109 | 109 | 109 | — | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Secured Note - Class C | 5.9% Cash | 5/22 | 5/27 | 109 | 109 | 104 | — | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Secured Note - Class D | 8.5% Cash | 5/22 | 5/27 | 109 | 109 | 101 | — | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Structured Secured Note - Class E | 11.4% Cash | 5/22 | 5/27 | 5,564 | 5,564 | 5,178 | 0.4 | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,000 | 6,000 | 5,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permaconn BidCo Pty Ltd | Telecommunications | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.50%, 7.8% Cash | 12/21 | 12/27 | 2,817 | 2,852 | 2,753 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,817 | 2,852 | 2,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polara Enterprises, L.L.C. | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | 1,236 | 1,214 | 1,212 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | 71 | 61 | 60 | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (7,409 units) | N/A | 12/21 | N/A | 741 | 741 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,307 | 2,016 | 2,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Policy Services Company, LLC | Property & Casualty Insurance | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 8.8% Cash, 4.0% PIK | 12/21 | 6/26 | 48,699 | 47,381 | 47,238 | 3.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class A (25,582 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class B (8,634 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class C (888 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class D (2,282 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48,699 | 47,381 | 47,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polymer Solutions Group Holdings, LLC | Chemicals, Plastics & Rubber | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.00%, 8.7% Cash | 2/22 | 1/23 | $ | 1,023 | $ | 1,023 | $ | 1,023 | 0.1 | % | (7)(8)(9)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,023 | 1,023 | 1,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Franchise Brands, LLC | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 8.5% Cash | 12/20 | 12/26 | 14,740 | 14,508 | 14,499 | 1.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,740 | 14,508 | 14,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Invest | Brokerage, Asset Managers & Exchanges | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.00%, 6.2% Cash | 6/21 | 6/28 | 3,764 | 4,123 | 3,764 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,764 | 4,123 | 3,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preqin MC Limited | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.25%, 5.5% Cash | 8/21 | 7/28 | 2,789 | 2,714 | 2,731 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,789 | 2,714 | 2,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Process Equipment, Inc. (ProcessBarron) | Industrial Air & Material Handling Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 6.6% Cash | 3/19 | 3/25 | 6,174 | 6,128 | 5,840 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,174 | 6,128 | 5,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Datasolutions, Inc. (PDI) | Application Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 5.5% Cash | 3/19 | 10/24 | 1,827 | 1,826 | 1,805 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,827 | 1,826 | 1,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ProfitOptics, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 3/22 | 3/28 | 1,774 | 1,740 | 1,743 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 3/22 | 3/28 | — | (9) | (9) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Subordinated Term Loan | 8.0% Cash | 3/22 | 3/29 | 81 | 81 | 79 | — | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (241,935.48 units | N/A | 3/22 | N/A | 161 | 166 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,855 | 1,973 | 1,979 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proppants Holding, LLC | Energy: Oil & Gas | LLC Units (1,668,106 units) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protego Bidco B.V. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.00%, 6.0% Cash | 3/21 | 3/28 | 1,423 | 1,565 | 1,385 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 3/21 | 3/27 | 2,048 | 2,272 | 2,013 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,471 | 3,837 | 3,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PSP Intermediate 4, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 5/22 | 5/29 | 854 | 822 | 811 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.9% Cash | 5/22 | 5/29 | 866 | 842 | 842 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,720 | 1,664 | 1,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QPE7 SPV1 BidCo Pty Ltd | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.50%, 6.0% Cash | 9/21 | 9/26 | 1,896 | 1,959 | 1,876 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,896 | 1,959 | 1,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Questel Unite | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 12/20 | 12/27 | 6,892 | 6,808 | 6,892 | 0.5 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,892 | 6,808 | 6,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RA Outdoors, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.75%, 9.0% Cash | 2/22 | 4/26 | 12,917 | 12,658 | 12,658 | 1.0 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.75%, 9.0% Cash | 2/22 | 4/26 | — | — | (25) | — | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,917 | 12,658 | 12,633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery Point Systems, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.50%, 7.5% Cash | 8/20 | 7/26 | 11,589 | 11,420 | 11,589 | 0.9 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (187,235 units | N/A | 3/21 | N/A | 187 | 127 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,589 | 11,607 | 11,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renovation Parent Holdings, LLC | Home furnishings | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.5% Cash | 11/21 | 11/27 | $ | 4,830 | $ | 4,720 | $ | 4,735 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (197,368.42 units | N/A | 11/21 | N/A | 197 | 197 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,830 | 4,917 | 4,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REP SEKO MERGER SUB LLC | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.00%, 6.0% Cash | 6/22 | 12/26 | 9,409 | 9,274 | 9,220 | 0.7 | % | (7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.7% Cash | 12/20 | 12/26 | 8,101 | 7,921 | 7,920 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,510 | 17,195 | 17,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolute Investment Managers, Inc. | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 8.00%, 9.2% Cash | 2/22 | 4/25 | 5,081 | 5,107 | 4,802 | 0.4 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,081 | 5,107 | 4,802 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | Health Care Equipment | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.00%, 8.6% Cash | 4/21 | 4/29 | 4,011 | 3,938 | 4,011 | 0.3 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,011 | 3,938 | 4,011 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reward Gateway (UK) Ltd | Precious Metals & Minerals | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.75%, 7.4% Cash | 8/21 | 6/28 | 2,919 | 3,224 | 2,851 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,919 | 3,224 | 2,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riedel Beheer B.V. | Food & Beverage | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,746 | 1,838 | 1,703 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,746 | 1,838 | 1,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPX Corporation | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.7% Cash | 10/20 | 10/25 | 7,436 | 7,299 | 7,311 | 0.6 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,436 | 7,299 | 7,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RTIC Subsidiary Holdings, LLC | Consumer Goods: Durable | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.75%, 9.0% Cash | 2/22 | 9/25 | 10,434 | 10,434 | 10,288 | 0.8 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 7.75%, 9.0% Cash | 2/22 | 9/25 | 3,968 | 3,968 | 3,913 | 0.3 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Stock (145.347 shares | N/A | 2/22 | N/A | 4 | 2 | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Preferred Stock (145.347 shares | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class C Preferred Stock (7,844.03 shares | N/A | 2/22 | N/A | 450 | 325 | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (153 shares) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,402 | 14,856 | 14,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruffalo Noel Levitz, LLC | Media Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 8.3% Cash | 1/19 | 5/24 | 9,470 | 9,470 | 9,470 | 0.7 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,470 | 9,470 | 9,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Products Holdings, LLC | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.6% Cash | 12/20 | 12/26 | 11,994 | 11,785 | 11,838 | 0.9 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (372.1 shares) | N/A | 12/20 | N/A | 372 | 464 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,994 | 12,157 | 12,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sanoptis S.A.R.L. | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 6/22 | 7/29 | 9,381 | 8,918 | 8,918 | 0.7 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SARON + 5.50%, 5.5% Cash | 6/22 | 7/29 | 3,240 | 3,151 | 3,151 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,621 | 12,069 | 12,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scaled Agile, Inc. | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.8% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,744 | 1,705 | 1,726 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 7.8% Cash | 12/21 | 12/28 | — | (6) | (3) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,744 | 1,699 | 1,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scout Bidco B.V. | Diversified Manufacturing | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.00%, 6.0% Cash | 5/22 | 3/29 | $ | 6,353 | $ | 6,273 | $ | 6,138 | 0.5 | % | (3)(7)(8)(14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 6.00%, 6.0% Cash | 5/22 | 3/29 | — | (25) | (25) | — | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,353 | 6,248 | 6,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sereni Capital NV | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 5/22 | 11/28 | 81 | 69 | 68 | — | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 5/22 | 5/29 | 480 | 478 | 467 | — | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 5/22 | 11/22 | — | (1) | (1) | — | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
561 | 546 | 534 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Serta Simmons Bedding LLC | Home Furnishings | Super Priority First Out | LIBOR + 7.50%, 9.0% Cash | 6/20 | 8/23 | 7,313 | 7,228 | 7,079 | 0.6 | % | (8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Priority Second Out | LIBOR + 7.50%, 9.0% Cash | 6/20 | 8/23 | 3,589 | 3,373 | 2,505 | 0.2 | % | (8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,902 | 10,601 | 9,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SISU ACQUISITIONCO., INC. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 12/20 | 12/26 | 6,970 | 6,861 | 6,692 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,970 | 6,861 | 6,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMART Financial Operations, LLC | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | Preferred Stock (1,000,000 shares) | N/A | 2/22 | N/A | — | 130 | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smartling, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.3% Cash | 11/21 | 10/27 | 13,776 | 13,490 | 13,530 | 1.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 7.3% Cash | 11/21 | 10/27 | — | (21) | (18) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,776 | 13,469 | 13,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Brands Group Inc. | Health Care Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.1% Cash | 10/18 | 10/25 | 4,559 | 4,540 | 4,527 | 0.4 | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.50%, 6.1% Cash | 12/20 | 10/25 | 470 | 460 | 465 | — | % | (7)(8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,029 | 5,000 | 4,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SN BUYER, LLC | Health Care Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.8% Cash | 12/20 | 12/26 | 18,129 | 17,846 | 18,129 | 1.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,129 | 17,846 | 18,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sound Point CLO XX, Ltd. | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 18.99% | 2/22 | 7/31 | 4,489 | 2,252 | 1,784 | 0.1 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,489 | 2,252 | 1,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Software (SBRK Intermediate, Inc.) | Enterprise Software & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.8% Cash | 12/19 | 12/26 | 21,035 | 20,736 | 21,035 | 1.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,035 | 20,736 | 21,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPT Acquico Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 01/21 | 12/27 | 658 | 645 | 658 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
658 | 645 | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSCP Pegasus Midco Limited | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.75%, 7.7% Cash | 12/20 | 11/27 | 2,469 | 2,552 | 2,370 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,469 | 2,552 | 2,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starnmeer B.V. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.40%, 6.9% Cash | 10/21 | 4/27 | 2,500 | 2,466 | 2,471 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,466 | 2,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superjet Buyer, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 12/21 | 12/27 | 13,142 | 12,897 | 12,923 | 1.0 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (34) | (30) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,142 | 12,863 | 12,893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syniverse Holdings, Inc. | Technology Distributors | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 7.00%, 8.3% Cash | 5/22 | 5/27 | $ | 20,003 | $ | 19,051 | $ | 17,578 | 1.4 | % | (8)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Equity (7,575,758 units) | N/A | 5/22 | N/A | 7,424 | 7,424 | 0.6 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,003 | 26,475 | 25,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syntax Systems Ltd | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 7.2% Cash | 11/21 | 10/28 | 2,040 | 2,009 | 2,009 | 0.2 | % | (3)(7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 7.2% Cash | 11/21 | 10/26 | 564 | 555 | 556 | — | % | (3)(7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,604 | 2,564 | 2,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TA SL Cayman Aggregator Corp. | Technology | Subordinated Term Loan | 7.8% PIK | 7/21 | 7/28 | 2,084 | 2,050 | 2,055 | 0.2 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (1,227.79 shares) | N/A | 7/21 | N/A | 50 | 75 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,084 | 2,100 | 2,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tank Holding Corp | Metal & Glass Containers | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 6.00%, 7.6% Cash | 3/22 | 3/28 | 19,127 | 18,712 | 18,733 | 1.5 | % | (7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SOFR + 6.00%, 7.6% Cash | 3/22 | 3/28 | 364 | 345 | 346 | — | % | (7)(8)(16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,491 | 19,057 | 19,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Car Care, LLC | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 8.00%, 9.0% Cash | 2/22 | 6/24 | 12,492 | 12,492 | 12,317 | 1.0 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,492 | 12,492 | 12,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Team Services Group | Services: Consumer | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.7% Cash | 2/22 | 12/27 | 9,887 | 9,887 | 9,492 | 0.7 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 9.00%, 10.7% Cash | 02/22 | 12/28 | 5,000 | 4,975 | 4,900 | 0.4 | % | (7)(8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,887 | 14,862 | 14,392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techone B.V. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 3,674 | 3,781 | 3,573 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.50%, 5.5% Cash | 11/21 | 5/28 | 278 | 274 | 264 | — | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,952 | 4,055 | 3,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tencarva Machinery Company, LLC | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 5,458 | 5,356 | 5,366 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 7.5% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (18) | (16) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,458 | 5,338 | 5,350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Terrybear, Inc. | Consumer Products | Subordinated Term Loan | 10.0% Cash, 4.0% PIK | 4/22 | 4/28 | 256 | 251 | 251 | — | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (24,358.97 units) | N/A | 4/22 | N/A | 239 | 244 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
256 | 490 | 495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Caprock Group, Inc. (aka TA/TCG Holdings, LLC) | Brokerage, Asset Managers & Exchanges | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 10/21 | 12/27 | 843 | 778 | 798 | 0.1 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 10/21 | 12/27 | — | (13) | (10) | — | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 9.00% Cash | 10/21 | 12/27 | 3,333 | 3,272 | 3,282 | 0.3 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,176 | 4,037 | 4,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Hilb Group, LLC | Insurance Brokerage | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.8% Cash | 12/19 | 12/26 | 482 | 432 | 436 | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 12/19 | 12/25 | 5,680 | 5,574 | 5,565 | 0.4 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 8.0% Cash | 12/19 | 12/26 | 14,486 | 14,230 | 14,190 | 1.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,648 | 20,236 | 20,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Octave Music Group, Inc. | Media: Diversified & Production | Second Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 7.75%, 8.2% Cash | 4/22 | 3/30 | $ | 12,522 | $ | 12,277 | $ | 12,272 | 1.0 | % | (7)(8)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (676,880.98 units) | N/A | 4/22 | N/A | 677 | 677 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,522 | 12,954 | 12,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Safety U.S. Inc. | Diversified Support Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 7.0% Cash | 11/19 | 8/25 | 6,309 | 6,151 | 6,025 | 0.5 | % | (8)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,309 | 6,151 | 6,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TPC Group, Inc. | Chemicals | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 4.50%, 6.0% Cash | 06/22 | 12/23 | 40,678 | 40,141 | 40,116 | 3.1 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,678 | 40,141 | 40,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transit Technologies LLC | Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.2% Cash | 02/20 | 2/25 | 6,035 | 5,977 | 5,860 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,035 | 5,977 | 5,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Insight, LLC | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.9% Cash | 08/18 | 12/24 | 11,258 | 11,210 | 11,128 | 0.9 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,258 | 11,210 | 11,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Maritime Systems, Inc. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.0% Cash | 02/21 | 2/27 | 14,850 | 14,652 | 14,590 | 1.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,850 | 14,652 | 14,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Automotive Parts & Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 6.25%, 8.5% Cash | 12/19 | 12/26 | 19,467 | 19,138 | 19,077 | 1.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,467 | 19,138 | 19,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Religion Apparel, Inc. | Retail | Preferred Unit (2.8 units) | N/A | 02/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (2.71 shares) | N/A | 02/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trystar, LLC | Power Distribution Solutions | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.2% Cash | 09/18 | 9/23 | 6,952 | 6,882 | 6,799 | 0.5 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A LLC Units (440.97 units) | N/A | 09/18 | N/A | 481 | 317 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,952 | 7,363 | 7,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSM II Luxco 10 SARL | Chemical & Plastics | Subordinated Term Loan | EURIBOR + 8.75%, 8.8% Cash | 03/22 | 3/27 | 10,454 | 10,676 | 10,036 | 0.8 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,454 | 10,676 | 10,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Finance Companies | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.00%, 8.2% Cash | 11/21 | 12/25 | 7,592 | 7,424 | 7,456 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,592 | 7,424 | 7,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turf Products, LLC | Landscaping & Irrigation Equipment Distributor | Senior Subordinated Debt | 10.0% Cash | 12/20 | 10/23 | 8,697 | 8,384 | 8,487 | 0.7 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,697 | 8,384 | 8,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turnberry Solutions, Inc. | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 6.00%, 7.1% Cash | 07/21 | 9/26 | 5,000 | 4,916 | 4,870 | 0.4 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 4,916 | 4,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Gas & Electric, Inc. | Energy Services | Second Lien Loan | 9.5% Cash | 12/20 | 7/25 | 2,285 | 1,785 | 1,844 | 0.1 | % | (7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Loan | 9.5% Cash | 12/20 | 7/25 | 2,485 | — | — | — | % | (7)(30)(31) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,770 | 1,785 | 1,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Silica Company | Metal & Glass Containers | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.00%, 5.7% Cash | 08/18 | 5/25 | 1,464 | 1,466 | 1,406 | 0.1 | % | (3)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,464 | 1,466 | 1,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UKFast Leaders Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 7.25%, 8.4% Cash | 09/20 | 9/27 | 11,039 | 11,421 | 10,824 | 0.8 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,039 | 11,421 | 10,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.50%, 6.7% Cash | 06/22 | 6/29 | $ | 818 | $ | 797 | $ | 798 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
818 | 797 | 798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Therapy Holding III GmbH | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.50%, 5.7% Cash | 4/22 | 3/29 | 764 | 729 | 700 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
764 | 729 | 700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. (f/k/a US Legal Support, Inc.) | Legal Services | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.50%, 7.7% Cash | 11/18 | 11/24 | 16,097 | 15,898 | 15,736 | 1.2 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,097 | 15,898 | 15,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utac Ceram | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 9/20 | 9/27 | 1,568 | 1,709 | 1,545 | 0.1 | % | (3)(7)(8)(14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 7.5% Cash | 2/21 | 9/27 | 3,517 | 3,460 | 3,467 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,085 | 5,169 | 5,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Validity, Inc. | IT Consulting & Other Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.4% Cash | 7/19 | 5/25 | 4,783 | 4,700 | 4,783 | 0.4 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,783 | 4,700 | 4,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity Pooling Vehicle, LLC | Automotive | Common Stock (4,676 shares) | N/A | 2/22 | N/A | 60 | 29 | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (5,591 units) | N/A | 2/22 | N/A | 72 | 35 | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
132 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Victoria Bidco Limited | Industrial Machinery | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.50%, 6.7% Cash | 3/22 | 1/29 | 3,363 | 3,621 | 3,262 | 0.3 | % | (3)(7)(8)(21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,363 | 3,621 | 3,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vision Solutions Inc. | Business equipment & services | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.4% Cash | 2/22 | 4/29 | 6,500 | 6,497 | 5,711 | 0.4 | % | (8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,500 | 6,497 | 5,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VistaJet Pass Through Trust 2021-1B | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 6.3% Cash | 11/21 | 2/29 | 5,000 | 5,000 | 4,836 | 0.4 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 5,000 | 4,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vital Buyer, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.6% Cash | 6/21 | 6/28 | 7,723 | 7,588 | 7,716 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (16,442.9 units) | N/A | 6/21 | N/A | 164 | 289 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,723 | 7,752 | 8,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VOYA CLO 2015-2, LTD. | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 454.7% | 2/22 | 7/27 | 10,736 | 2,951 | 312 | — | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,736 | 2,951 | 312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VOYA CLO 2016-2, LTD. | Multi-Sector Holdings | Subordinated Structured Notes | Residual Interest, current yield 15.09% | 2/22 | 7/28 | 11,088 | 3,452 | 2,556 | 0.2 | % | (3)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,088 | 3,452 | 2,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W2O Holdings, Inc. | Healthcare Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.1% Cash | 10/20 | 6/25 | 3,351 | 3,351 | 3,351 | 0.3 | % | (7)(11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 7.6% Cash | 10/20 | 6/25 | — | (38) | — | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,351 | 3,313 | 3,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walker Edison Furniture Company LLC | Consumer Goods: Durable | Common Stock (2,819.53 shares) | N/A | 2/22 | N/A | 3,598 | 2,112 | 0.2 | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,598 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill-QMC Midco, Inc. | Automotive | Equity (1.62% Partnership Interest) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wawona Delaware Holdings, LLC | Beverage & Food | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.0% Cash | 2/22 | 9/26 | 45 | 41 | 35 | — | % | (10)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45 | 41 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wok Holdings Inc. | Retail | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.8% Cash | 2/22 | 3/26 | $ | 48 | $ | 48 | $ | 44 | — | % | (8)(10)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
48 | 48 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Woodland Foods, LLC | Food & Beverage | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 7.1% Cash | 12/21 | 12/27 | 8,470 | 8,314 | 8,333 | 0.6 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.50%, 7.1% Cash | 12/21 | 12/27 | 778 | 736 | 741 | 0.1 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (1,663.31 shares) | N/A | 12/21 | N/A | 1,663 | 1,663 | 0.1 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,248 | 10,713 | 10,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
World 50, Inc. | Professional Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 6.4% Cash | 9/20 | 1/26 | 8,963 | 8,822 | 8,836 | 0.7 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.9% Cash | 1/20 | 1/26 | 2,624 | 2,568 | 2,624 | 0.2 | % | (7)(8)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,587 | 11,390 | 11,460 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xeinadin Bidco Limited | Financial Other | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 6.2% Cash | 5/22 | 5/29 | 13,541 | 13,313 | 13,004 | 1.0 | % | (3)(7)(8)(20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 11.0% PIK | 5/22 | 5/29 | 4,629 | 4,569 | 4,479 | 0.3 | % | (3)(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (442,851 shares) | N/A | 5/22 | N/A | 550 | 538 | — | % | (3)(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,170 | 18,432 | 18,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ZB Holdco LLC | Food & Beverage | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.6% Cash | 2/22 | 2/28 | 2,698 | 2,625 | 2,627 | 0.2 | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.00%, 7.6% Cash | 2/22 | 2/28 | — | (16) | (15) | — | % | (7)(8)(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (152.69 units | N/A | 2/22 | N/A | 153 | 188 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,698 | 2,762 | 2,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zeppelin Bidco Limited | Services: Business | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.25%, 6.9% Cash | 3/22 | 3/29 | 5,876 | 6,126 | 5,670 | 0.4 | % | (3)(7)(8)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SONIA + 6.25%, 6.9% Cash | 3/22 | 5/22 | — | (2) | (13) | — | % | (3)(7)(8)(19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,876 | 6,124 | 5,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Non–Control / Non–Affiliate Investments (153.9%) | 2,066,303 | 2,025,944 | 1,928,010 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Affiliate Investments: (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1888 Industrial Services, LLC | Energy: Oil & Gas | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 6.0% Cash | 2/22 | 5/23 | 4,264 | 419 | — | — | % | (7)(8)(10) (29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.00%, 7.0% Cash | 2/22 | 5/23 | 1,433 | 1,310 | 1,376 | 0.1 | % | (7)(8)(10) (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (7,546.76 units) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,697 | 1,729 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Charming Charlie LLC | Retail | First Lien Senior Secured Term Loan | 20.0% Cash | 2/22 | 5/22 | 139 | — | — | — | % | (7)(29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 10.4% Cash | 2/22 | 11/22 | 770 | — | — | — | % | (29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 12.00%, 14.3% Cash | 2/22 | 4/23 | 4,178 | — | — | — | % | (7)(8)(10) (29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.00%, 7.3% Cash | 2/22 | 4/23 | 3,413 | — | — | — | % | (7)(8)(10) (29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (34,923,249 shares) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(29)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,500 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eclipse Business Capital, LLC | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | Revolver | LIBOR + 7.25% | 7/21 | 7/28 | 7,091 | 6,973 | 7,091 | 0.6 | % | (7)(9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | 7.5% Cash | 7/21 | 7/28 | 4,545 | 4,505 | 4,545 | 0.4 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (89,447,396 units) | N/A | 7/21 | N/A | 89,850 | 115,894 | 9.0 | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,636 | 101,328 | 127,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hylan Datacom & Electrical LLC | Construction & Building | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 8.00%, 9.5% Cash | 2/22 | 3/26 | $ | 3,917 | $ | 3,633 | $ | 3,839 | 0.3 | % | (7)(8)(17) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 10.00%, 11.0% Cash | 2/22 | 3/27 | 3,850 | 3,850 | 3,773 | 0.3 | % | (7)(8)(17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (102,144 shares) | N/A | 2/22 | N/A | — | 5,219 | 5,219 | 0.4 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,767 | 12,702 | 12,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jocassee Partners LLC | Investment Funds & Vehicles | 9.1% Member Interest | N/A | 6/19 | N/A | 35,158 | 40,361 | 3.2 | % | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,158 | 40,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kemmerer Operations, LLC | Metals & Mining | First Lien Senior Secured Term Loan | 15.0% PIK | 2/22 | 6/23 | 2,422 | 2,422 | 2,422 | 0.2 | % | (7)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (6.78 shares) | N/A | 2/22 | N/A | 1,589 | 1,839 | 0.1 | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,422 | 4,011 | 4,261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Senior Loan Strategy JV I LLC | Joint Venture | 89.01% Member Interest | N/A | 2/22 | N/A | 59,260 | 52,847 | 4.2 | % | (3)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
59,260 | 52,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thompson Rivers LLC | Investment Funds & Vehicles | 16.0% Member Interest | N/A | 6/20 | N/A | 70,624 | 61,389 | 4.8 | % | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
70,624 | 61,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waccamaw River LLC | Investment Funds & Vehicles | 20% Member Interest | N/A | 2/21 | N/A | 22,520 | 21,726 | 1.7 | % | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,520 | 21,726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Affiliate Investments (25.7%) | 36,022 | 307,332 | 322,321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Control Investments:(5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Angus Steakhouses, LLC | Hotel, Gaming & Leisure | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 9.00%, 10.7% Cash | 2/22 | 1/24 | 5,647 | 5,647 | 5,647 | 0.4 | % | (7)(8)(9)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 10.0% PIK | 2/22 | 1/24 | 24,071 | 9,628 | 9,628 | 0.7 | % | (7)(29)(32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (44.60 shares) | N/A | 2/22 | N/A | — | — | — | % | (7)(32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
29,718 | 15,275 | 15,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSC Tekers Holdings | Real Estate Management | Preferred Stock (9,159,085 shares | N/A | 12/20 | N/A | 4,753 | 5,716 | 0.4 | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (35,571 shares) | N/A | 12/20 | N/A | — | — | — | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,753 | 5,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MVC Automotive Group Gmbh | Automotive | Bridge Loan (6.0% Cash | 6.0% Cash | 12/20 | 6/26 | 7,149 | 7,149 | 7,149 | 0.6 | % | (3)(7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity interest (18,000 shares) | N/A | 12/20 | N/A | 9,553 | 10,114 | 0.8 | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,149 | 16,702 | 17,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MVC Private Equity Fund LP | Investment Funds & Vehicles | General Partnership Interest (1,831.4 units) | N/A | 3/21 | N/A | 225 | 189 | — | % | (3)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Limited Partnership Interest (71,790.4 units) | N/A | 3/21 | N/A | 8,899 | 7,452 | 0.6 | % | (3)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,124 | 7,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company(6) | Industry | Investment Type (1) (2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Security Holdings B.V. | Electrical Engineering | Bridge Loan | 5.0% PIK | 12/20 | 5/24 | $ | 5,871 | $ | 5,871 | $ | 5,871 | 0.5 | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Subordinated Term Loan | 3.1% PIK | 12/20 | 5/24 | 10,371 | 10,371 | 10,371 | 0.8 | % | (3)(7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Unsecured Term Loan | 6.0% Cash, 9.0% PIK | 4/21 | 4/25 | 7,021 | 7,943 | 7,021 | 0.5 | % | (3)(7)(30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock Series A (17,100 shares) | N/A | 2/22 | N/A | 560 | 737 | 0.1 | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock Series B (1,236 shares | N/A | 12/20 | N/A | 35,192 | 68,850 | 5.4 | % | (3)(7)(30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,263 | 59,937 | 92,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subtotal Control Investments (11.1%) | 60,130 | 105,791 | 138,745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments, June 30, 2022 (190.7%)* | $ | 2,162,455 | $ | 2,439,067 | $ | 2,389,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Support Agreements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Description(d) | Counter Party | Settlement Date | Notional Amount | Value | Unrealized Appreciation (Depreciation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
MVC Credit Support Agreement(a)(b)(c) | Barings LLC | 01/01/31 | $ | 23,000 | $ | 9,340 | $ | (4,260) | |||||||||||||||||||||||||||
Sierra Credit Support Agreement(e)(f)(g) | Barings LLC | 04/01/32 | 100,000 | 36,700 | (7,700) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Credit Support Agreements, June 30, 2022 | $ | (11,960) |
Foreign Currency Forward Contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Description | Notional Amount to be Purchased | Notional Amount to be Sold | Counterparty | Settlement Date | Unrealized Appreciation (Depreciation) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (AUD) | A$69,982 | $48,421 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | $ | (298) | ||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (AUD) | $51,174 | A$68,223 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | 4,260 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (AUD) | $1,211 | A$1,759 | BNP Paribas SA | 07/07/22 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (AUD) | $48,426 | A$69,930 | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 302 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CAD) | C$3,251 | $2,528 | HSBC Bank USA | 07/07/22 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CAD) | $49 | C$61 | BNP Paribas SA | 07/07/22 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CAD) | $2,549 | C$3,190 | HSBC Bank USA | 07/07/22 | 76 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CAD) | $2,543 | C$3,269 | HSBC Bank USA | 10/06/22 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (DKK) | 2,159kr. | $305 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (DKK) | $323 | 2,159kr. | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (DKK) | $310 | 2,178kr. | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (EUR) | €105,535 | $111,094 | HSBC Bank USA | 07/07/22 | (748) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (EUR) | $111,089 | €100,635 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | 5,867 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (EUR) | $5,201 | €4,901 | BNP Paribas SA | 07/07/22 | 77 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (EUR) | $10,597 | €10,000 | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (EUR) | $96,036 | €90,657 | HSBC Bank USA | 10/06/22 | 620 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (NZD) | NZ$11,801 | $7,373 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | (36) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (NZD) | $8,151 | NZ$11,801 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | 813 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (NZD) | $7,346 | NZ$11,771 | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (GBP) | £23,156 | $29,159 | HSBC Bank USA | 07/07/22 | (1,037) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (GBP) | $16,974 | £13,500 | HSBC Bank USA | 07/07/22 | 579 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (GBP) | $12,612 | £9,656 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | 886 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (GBP) | $16,274 | £13,331 | HSBC Bank USA | 10/06/22 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (SEK) | 1,976kr | $195 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (SEK) | $213 | 1,976kr | HSBC Bank USA | 07/07/22 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (SEK) | $201 | 2,026kr | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CHF) | 3,100Fr. | $3,241 | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CHF) | $3,237 | 3,100Fr. | Bank of America, N.A. | 07/07/22 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency forward contract (CHF) | $3,262 | 3,100Fr. | Bank of America, N.A. | 10/06/22 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Foreign Currency Forward Contracts, June 30, 2022 | $ | 11,565 |
December 31, 2021 Value | Gross Additions (b) | Gross Reductions (c) | Amount of Realized Gain (Loss) | Amount of Unrealized Gain (Loss) | June 30, 2022 Value | Amount of Interest or Dividends Credited to Income(d) | ||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment(a) | |||||||||||||||||||||||||
1888 Industrial Services, LLC(e) | First Lien Senior Secured Term Loan (LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash)(f) | $ | — | $ | 419 | $ | — | $ | — | $ | (419) | $ | — | $ | — | |||||||||||
Revolver (LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash) | — | 1,310 | — | — | 66 | 1,376 | 32 | |||||||||||||||||||
Warrants (7,546.76 units) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
— | 1,729 | — | — | (353) | 1,376 | 32 | ||||||||||||||||||||
Charming Charlie LLC(e)(f) | First Lien Senior Secured Term Loan (20.0% Cash) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan (10.4% Cash) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan (LIBOR + 12.0%, 14.3% Cash) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan (LIBOR + 5.0%, 7.3% Cash) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Common Stock (34,923,249 shares) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
— | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Eclipse Business Capital, LLC (e) | Revolver (LIBOR + 7.25%) | 1,818 | 5,283 | — | — | (10) | 7,091 | 156 | ||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan (7.5% Cash) | 4,738 | 2 | — | — | (195) | 4,545 | 170 | |||||||||||||||||||
LLC units (89,447,396 units) | 92,668 | — | — | — | 23,226 | 115,894 | 6,883 | |||||||||||||||||||
99,224 | 5,285 | — | — | 23,021 | 127,530 | 7,209 | ||||||||||||||||||||
Hylan Datacom & Electrical LLC(e) | First Lien Senior Secured Term Loan (SOFR + 8.0%, 9.5% Cash) | — | 3,532 | — | 101 | 206 | 3,839 | 140 | ||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan (SOFR + 10.0%, 11.0% Cash) | — | 3,850 | — | — | (77) | 3,773 | 133 | |||||||||||||||||||
Common Stock (102,144 shares) | — | 5,219 | — | — | — | 5,219 | — | |||||||||||||||||||
— | 12,601 | — | 101 | 129 | 12,831 | 273 | ||||||||||||||||||||
Jocassee Partners LLC | 9.1% Member Interest | 37,601 | 5,000 | — | — | (2,240) | 40,361 | — | ||||||||||||||||||
37,601 | 5,000 | — | — | (2,240) | 40,361 | — | ||||||||||||||||||||
JSC Tekers Holdings(e) | Preferred Stock (9,159,085 shares) | 6,197 | — | (6,197) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Common Stock (3,201 shares) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
6,197 | — | (6,197) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
Kemmerer Operations, LLC(e) | First Lien Senior Secured Term Loan (15.0% PIK) | — | 2,693 | (271) | — | — | 2,422 | 131 | ||||||||||||||||||
Common Stock (6.78 shares) | — | 1,589 | — | — | 250 | 1,839 | ||||||||||||||||||||
— | 4,282 | (271) | — | 250 | 4,261 | 131 | ||||||||||||||||||||
Security Holdings B.V(e) | Bridge Loan (5.0% PIK 5/31/2021) | 5,451 | — | (5,451) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Senior Subordinated Loan (3.1% PIK) | 9,525 | — | (9,525) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Senior Unsecured Term Loan (9.0% PIK) | 7,307 | — | (7,307) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
Common Equity Interest | 24,825 | — | (24,825) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
47,108 | — | (47,108) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
December 31, 2021 Value | Gross Additions (b) | Gross Reductions (c) | Amount of Realized Gain (Loss) | Amount of Unrealized Gain (Loss) | June 30, 2022 Value | Amount of Interest or Dividends Credited to Income(d) | ||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment(a) | |||||||||||||||||||||||||
Sierra Senior Loan Strategy JV I LLC | 89.01% Member Interest | — | 85,963 | (26,703) | — | (6,413) | 52,847 | 1,602 | ||||||||||||||||||
— | 85,963 | (26,703) | — | (6,413) | 52,847 | 1,602 | ||||||||||||||||||||
Thompson Rivers LLC | 16.0% Member Interest | 84,438 | — | (8,790) | — | (14,259) | 61,389 | 5,492 | ||||||||||||||||||
84,438 | — | (8,790) | — | (14,259) | 61,389 | 5,492 | ||||||||||||||||||||
Waccamaw River LLC | 20% Member Interest | 13,501 | 8,800 | — | — | (575) | 21,726 | 774 | ||||||||||||||||||
13,501 | 8,800 | — | — | (575) | 21,726 | 774 | ||||||||||||||||||||
Total Affiliate Investments | $ | 288,069 | $ | 123,660 | $ | (89,069) | $ | 101 | $ | (440) | $ | 322,321 | $ | 15,513 |
December 31, 2021 Value | Gross Additions (b) | Gross Reductions (c) | Amount of Realized Gain (Loss) | Amount of Unrealized Gain (Loss) | June 30, 2022 Value | Amount of Interest or Dividends Credited to Income(d) | ||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment(a) | |||||||||||||||||||||||||
Black Angus Steakhouses, LLC(e) | First Lien Senior Secured Term Loan (LIBOR + 9.0%, 10.7% Cash) | $ | — | $ | 5,647 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,647 | $ | 198 | |||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan (10.0% PIK)(f) | — | 9,628 | — | — | — | 9,628 | — | |||||||||||||||||||
Common Stock (44.6 shares) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
— | 15,275 | — | — | — | 15,275 | 198 | ||||||||||||||||||||
JSC Tekers Holdings(e) | Preferred Stock (9,159,085 shares) | — | 6,197 | — | — | (481) | 5,716 | — | ||||||||||||||||||
Common Stock (3,201 shares) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
— | 6,197 | — | — | (481) | 5,716 | — | ||||||||||||||||||||
MVC Automotive Group GmbH(e) | Bridge Loan (6.0% PIK 12/31/2021) | 7,149 | — | — | — | — | 7,149 | 216 | ||||||||||||||||||
Common Equity Interest | 7,699 | — | — | — | 2,415 | 10,114 | — | |||||||||||||||||||
14,848 | — | — | — | 2,415 | 17,263 | 216 | ||||||||||||||||||||
MVC Private Equity Fund LP | General Partnership Interest | 188 | — | — | — | 1 | 189 | (921) | ||||||||||||||||||
Limited Partnership Interest | 7,376 | — | — | — | 76 | 7,452 | — | |||||||||||||||||||
7,564 | — | — | — | 77 | 7,641 | (921) | ||||||||||||||||||||
December 31, 2021 Value | Gross Additions (b) | Gross Reductions (c) | Amount of Realized Gain (Loss) | Amount of Unrealized Gain (Loss) | June 30, 2022 Value | Amount of Interest or Dividends Credited to Income(d) | ||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Type of Investment(a) | |||||||||||||||||||||||||
Security Holdings B.V(e) | Bridge Loan (5.0% PIK, Acquired 12/20, Due 05/24) | $ | — | $ | 5,871 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,871 | $ | 144 | |||||||||||
Senior Subordinated Term Loan (3.1% PIK, Acquired 12/20, Due 05/24) | — | 10,371 | — | — | — | 10,371 | 169 | |||||||||||||||||||
Senior Subordinated Note (5.0% PIK, Acquired 12/20, Due 05/22) | — | 14,567 | (13,754) | (813) | — | — | 174 | |||||||||||||||||||
Senior Unsecured Term Loan (6.0% Cash, 9.0% PIK, Acquired 04/21, Due 04/25) | — | 7,610 | — | — | (589) | 7,021 | 516 | |||||||||||||||||||
Common Stock Series A (17,100 shares, Acquired 02/22) | — | 560 | — | — | 177 | 737 | — | |||||||||||||||||||
Common Stock Series B (1,236 shares, Acquired 12/20) | — | 38,753 | — | — | 30,097 | 68,850 | — | |||||||||||||||||||
— | 77,732 | (13,754) | (813) | 29,685 | 92,850 | 1,003 | ||||||||||||||||||||
Total Control Investments | $ | 22,412 | $ | 99,204 | $ | (13,754) | $ | (813) | $ | 31,696 | $ | 138,745 | $ | 496 |
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non–Control / Non–Affiliate Investments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1WorldSync, Inc. | IT Consulting & Other Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 07/19 | 07/25 | $ | 16,434 | $ | 16,185 | $ | 16,434 | 2.2 | % | (7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,434 | 16,185 | 16,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accelerate Learning, Inc. | Education Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 12/18 | 12/24 | 7,568 | 7,486 | 7,429 | 1.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,568 | 7,486 | 7,429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acclime Holdings HK Limited | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.5%, 7.0% Cash | 08/21 | 07/27 | 1,211 | 1,138 | 1,147 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,211 | 1,138 | 1,147 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accurus Aerospace Corporation | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.5% Cash, 1.50% PIK | 10/18 | 10/24 | 24,874 | 24,684 | 24,016 | 3.2 | % | (7) (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
24,874 | 24,684 | 24,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADB Safegate | Aerospace & Defense | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.75%, 8.8% Cash | 08/21 | 07/25 | 5,500 | 5,091 | 5,106 | 0.7 | % | (3) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,500 | 5,091 | 5,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advantage Software Company (The), LLC | Advertising, Printing & Publishing | Class A1 Partnership Units (8,717.76 units) | N/A | 12/21 | N/A | 280 | 280 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A2 Partnership Units (2,248.46 units) | N/A | 12/21 | N/A | 72 | 72 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B1 Partnership Units (8,717.76 units) | N/A | 12/21 | N/A | 9 | 9 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B2 Partnership Units (2,248.46 units) | N/A | 12/21 | N/A | 2 | 2 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
363 | 363 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aftermath Bidco Corporation | Professional Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 04/19 | 04/25 | 9,425 | 9,299 | 9,303 | 1.3 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,425 | 9,299 | 9,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Canada 2020-2 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 9.0% Cash | 09/20 | 10/25 | 6,170 | 6,170 | 6,822 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,170 | 6,170 | 6,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Comm Corporation, LLC | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 06/21 | 07/27 | 11,540 | 11,265 | 11,280 | 1.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,540 | 11,265 | 11,280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIT Worldwide Logistics Holdings, Inc. | Transportation Services | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.75%, 8.5% Cash | 04/21 | 04/29 | 6,460 | 6,325 | 6,460 | 0.9 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (348.68 units) | N/A | 04/21 | N/A | 349 | 689 | 0.1 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,460 | 6,674 | 7,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alpine US Bidco LLC | Agricultural Products | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 9.0%, 9.8% Cash | 05/21 | 05/29 | 18,157 | 17,642 | 17,975 | 2.4 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,157 | 17,642 | 17,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amtech LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 11/21 | 11/27 | 4,091 | 3,958 | 3,955 | 0.5 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (13) | (14) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,091 | 3,945 | 3,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anagram Holdings, LLC | Chemicals, Plastics, & Rubber | First Lien Senior Secured Note | 10.0% Cash, 5.0% PIK | 08/20 | 08/25 | 14,395 | 13,459 | 16,051 | 2.2 | % | *(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,395 | 13,459 | 16,051 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AnalytiChem Holding Gmbh | Chemicals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.25%, 6.3% Cash | 11/21 | 11/28 | 2,801 | 2,580 | 2,576 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,801 | 2,580 | 2,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anju Software, Inc. | Application Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 6.3% Cash | 02/19 | 02/25 | $ | 13,528 | $ | 13,355 | $ | 13,284 | 1.8 | % | (7) (8) (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,528 | 13,355 | 13,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AP Aristotle Holdings, LLC | Oil Field Services | Subordinated Term Loan | 19.8% Cash | 12/21 | 06/25 | 1,883 | 1,890 | 1,854 | 0.2 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,883 | 1,890 | 1,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apex Bidco Limited | Business Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 6.25%, 6.8% Cash | 01/20 | 01/27 | 1,974 | 1,869 | 1,970 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Senior Unsecured Term Loan | 8.0% PIK | 01/20 | 01/27 | 278 | 264 | 278 | — | % | (3) (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,252 | 2,133 | 2,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptus 1829. GmbH | Chemicals, Plastics, & Rubber | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.5%, 6.5% Cash | 09/21 | 09/27 | 4,656 | 4,717 | 4,552 | 0.6 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (13 shares) | N/A | 09/21 | N/A | 120 | 111 | — | % | (3) (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (48 shares) | N/A | 09/21 | N/A | 12 | 11 | — | % | (3) (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,656 | 4,849 | 4,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apus Bidco Limited | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.5%, 5.5% Cash | 02/21 | 03/28 | 3,902 | 3,874 | 3,823 | 0.5 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,902 | 3,874 | 3,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQA Acquisition Holding, Inc. | High Tech Industries | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.5%, 8.0% Cash | 03/21 | 03/29 | 20,000 | 19,510 | 20,000 | 2.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,000 | 19,510 | 20,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aquavista Watersides 2 LTD | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.0%, 6.1% Cash | 12/21 | 12/28 | 6,042 | 5,696 | 5,766 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 10.5% PIK | 12/21 | 12/28 | 1,510 | 1,446 | 1,465 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SONIA + 6.0%, 6.1% Cash | 12/21 | 12/22 | — | (4) | (5) | — | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,552 | 7,138 | 7,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global Precision LLC | Industrial Machinery | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 4.8% Cash | 04/19 | 04/26 | 9,248 | 9,244 | 9,248 | 1.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,248 | 9,244 | 9,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Archimede | Consumer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 10/20 | 10/27 | 8,415 | 8,761 | 8,255 | 1.1 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,415 | 8,761 | 8,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Argus Bidco Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.5%, 5.8% Cash | 12/20 | 12/27 | 2,682 | 2,559 | 2,682 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 5.8% Cash | 05/21 | 12/27 | 672 | 653 | 672 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,354 | 3,212 | 3,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Armstrong Transport Group (Pele Buyer, LLC ) | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 06/19 | 06/24 | 4,020 | 3,961 | 3,939 | 0.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,020 | 3,961 | 3,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASPEQ Heating Group LLC | Building Products, Air & Heating | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 11/19 | 11/25 | 8,464 | 8,377 | 8,464 | 1.1 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,464 | 8,377 | 8,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astra Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.75%, 5.8% Cash | 11/21 | 11/28 | 5,786 | 5,479 | 5,535 | 0.7 | % | (3) (7) (8) (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,786 | 5,479 | 5,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auxi International | Commercial Finance | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.25%, 6.3% Cash | 12/19 | 12/26 | 1,592 | 1,521 | 1,439 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.25%, 6.3% Cash | 04/21 | 12/26 | 907 | 897 | 820 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,499 | 2,418 | 2,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avance Clinical Bidco Pty Ltd | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.5%, 6.0% Cash | 11/21 | 11/27 | $ | 6,457 | $ | 6,040 | $ | 6,158 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,457 | 6,040 | 6,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVSC Holding Corp. | Advertising | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 3.25%, 4.3% Cash, 0.25% PIK | 08/18 | 03/25 | 4,867 | 4,405 | 4,458 | 0.6 | % | (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.5% Cash, 1.0% PIK | 08/18 | 10/26 | 748 | 693 | 693 | 0.1 | % | (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | 5.0% Cash, 10.0% PIK | 11/20 | 10/26 | 5,514 | 5,399 | 6,404 | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,129 | 10,497 | 11,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Azalea Buyer, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 11/21 | 11/27 | 4,606 | 4,496 | 4,494 | 0.6 | % | (7) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 12.0% PIK | 11/21 | 05/28 | 1,260 | 1,235 | 1,234 | 0.2 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (192,307.7 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 192 | 192 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (9) | (10) | — | % | (7) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,866 | 5,914 | 5,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bariacum S.A. | Consumer Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 6,482 | 6,236 | 6,244 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,482 | 6,236 | 6,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BDP International, Inc. (f/k/a BDP Buyer, LLC) | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/18 | 12/24 | 14,849 | 14,643 | 14,626 | 2.0 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,849 | 14,643 | 14,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benify (Bennevis AB) | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | STIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 07/19 | 07/26 | 1,286 | 1,222 | 1,286 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,286 | 1,222 | 1,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beyond Risk Management, Inc. | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.3% Cash | 10/21 | 09/27 | 2,427 | 2,336 | 2,327 | 0.3 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,427 | 2,336 | 2,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bidwax | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.5%, 6.5% Cash | 02/21 | 02/28 | 7,960 | 8,062 | 7,741 | 1.0 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,960 | 8,062 | 7,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BigHand UK Bidco Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 5.25%, 5.4% Cash | 01/21 | 01/28 | 909 | 880 | 878 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
909 | 880 | 878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Diamond Equipment Rentals LLC | Equipment Rental | Second Lien Loan | 12.5% Cash | 12/20 | 06/22 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 1.4 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (4.17 units) | N/A | 12/20 | N/A | 1,010 | 864 | 0.1 | % | (7) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,000 | 11,010 | 10,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bounteous, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 08/21 | 08/27 | 4,911 | 4,752 | 4,756 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,911 | 4,752 | 4,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightline Trains Florida LLC | Transportation | Senior Secured Note | 8.0% Cash | 08/21 | 01/28 | 5,000 | 5,000 | 5,005 | 0.7 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,000 | 5,000 | 5,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brightpay Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 10/21 | 10/28 | 1,918 | 1,883 | 1,862 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,918 | 1,883 | 1,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BrightSign LLC | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 10/21 | 10/27 | 12,811 | 12,687 | 12,683 | 1.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC units (1,107,492.71 units) | N/A | 10/21 | N/A | 1,107 | 1,135 | 0.2 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 10/21 | 10/27 | — | (13) | (13) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,811 | 13,781 | 13,805 |
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
British Airways 2020-1 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 8.4% Cash | 11/20 | 11/28 | $ | 810 | $ | 810 | $ | 916 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
810 | 810 | 916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
British Engineering Services Holdco Limited | Commercial Services & Supplies | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.75%, 7.0% Cash | 12/20 | 12/27 | 15,530 | 15,081 | 15,406 | 2.1 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | SONIA + 6.75%, 7.0% Cash | 12/20 | 06/22 | — | (2) | (5) | — | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,530 | 15,079 | 15,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brown Machine Group Holdings, LLC | Industrial Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 10/18 | 10/24 | 6,634 | 6,587 | 6,634 | 0.9 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,634 | 6,587 | 6,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cadent, LLC (f/k/a Cross MediaWorks) | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 09/18 | 09/23 | 6,913 | 6,888 | 6,913 | 0.9 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,913 | 6,888 | 6,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAi Software, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 12/21 | 12/28 | 9,057 | 8,877 | 8,876 | 1.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 12/21 | 12/28 | — | (19) | (19) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,057 | 8,858 | 8,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Orthodontic Partners Corp. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | CDOR + 6.5%, 7.5% Cash | 06/21 | 03/26 | 1,640 | 1,697 | 1,625 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,640 | 1,697 | 1,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carlson Travel, Inc | Business Travel Management | First Lien Senior Secured Note | 8.5% Cash | 11/21 | 11/26 | 6,050 | 5,654 | 6,161 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (94,155 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 1,655 | 3,084 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,050 | 7,309 | 9,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centralis Finco S.a.r.l. | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 05/20 | 05/27 | 807 | 739 | 807 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
807 | 739 | 807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ceres Pharma NV | Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 10/21 | 10/28 | 4,556 | 4,444 | 4,355 | 0.6 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,556 | 4,444 | 4,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cineworld Group PLC | Leisure Products | Super Senior Secured Term Loan | 7.0% Cash, 8.3% PIK | 11/20 | 05/24 | 1,786 | 1,591 | 2,128 | 0.3 | % | *(3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Senior Secured Term Loan | LIBOR + 8.25%, 9.3% Cash | 07/21 | 05/24 | 994 | 961 | 1,054 | 0.2 | % | *(3) (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (553,375 units) | N/A | 12/20 | N/A | 102 | 244 | — | % | *(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,780 | 2,654 | 3,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Classic Collision (Summit Buyer, LLC) | Auto Collision Repair Centers | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 01/20 | 01/26 | 12,587 | 12,384 | 12,448 | 1.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,587 | 12,384 | 12,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CM Acquisitions Holdings Inc. | Internet & Direct Marketing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 05/19 | 05/25 | 19,106 | 18,897 | 19,106 | 2.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,106 | 18,897 | 19,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMT Opco Holding, LLC (Concept Machine) | Distributors | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 01/20 | 01/25 | 4,144 | 4,090 | 3,999 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (8,782 units) | N/A | 01/20 | N/A | 352 | 227 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,144 | 4,442 | 4,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coastal Marina Holdings, LLC | Other Financial | Subordinated Term Loan | 10.0% PIK | 11/21 | 11/31 | 17,608 | 15,965 | 15,966 | 2.2 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (547,591 units) | N/A | 11/21 | N/A | 1,643 | 1,643 | 0.2 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,608 | 17,608 | 17,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cobham Slip Rings SAS | Diversified Manufacturing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 6.4% Cash | 11/21 | 11/28 | $ | 4,303 | $ | 4,199 | $ | 4,196 | 0.6 | % | (3) (7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,303 | 4,199 | 4,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Command Alkon (Project Potter Buyer, LLC) | Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 8.25%, 9.3% Cash | 04/20 | 04/27 | 13,779 | 13,290 | 13,658 | 1.9 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units (90.384 units) | N/A | 04/20 | N/A | 90 | 101 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Units (33,324.69 units) | N/A | 04/20 | N/A | — | 186 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,779 | 13,380 | 13,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contabo Finco S.À R.L | Internet Software & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.3% Cash | 11/21 | 10/26 | 5,949 | 5,819 | 5,830 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,949 | 5,819 | 5,830 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coyo Uprising GmbH | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.5%, 6.5% Cash | 09/21 | 09/28 | 4,062 | 4,050 | 3,938 | 0.5 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Units (440.0 units) | N/A | 09/21 | N/A | 205 | 587 | 0.1 | % | (3) (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Units (191.0 units) | N/A | 09/21 | N/A | 446 | 252 | — | % | (3) (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,062 | 4,701 | 4,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crash Champions | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 05/21 | 08/25 | 14,567 | 14,040 | 13,968 | 1.9 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,567 | 14,040 | 13,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSL DualCom | Tele-communications | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 09/20 | 09/27 | 1,341 | 1,203 | 1,301 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,341 | 1,203 | 1,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Custom Alloy Corporation | Manufacturer of Pipe Fittings & Forgings | Second Lien Loan | 15.0% PIK | 12/20 | 04/22 | 45,000 | 37,043 | 27,450 | 3.7 | % | (7) (24) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | 15.0% PIK | 12/20 | 04/22 | 4,255 | 3,738 | 2,596 | 0.3 | % | (7) (24) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
49,255 | 40,781 | 30,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVL 3 | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 5,913 | 5,724 | 5,766 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 3,382 | 3,298 | 3,298 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6-Month Bridge Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 06/22 | 796 | 772 | 788 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,091 | 9,794 | 9,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CW Group Holdings, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 01/21 | 01/27 | 2,817 | 2,762 | 2,774 | 0.4 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (161,290.32 units) | N/A | 01/21 | N/A | 161 | 112 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,817 | 2,923 | 2,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dart Buyer, Inc. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 04/19 | 04/25 | 12,217 | 12,047 | 11,734 | 1.6 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,217 | 12,047 | 11,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DecksDirect, LLC | Building Materials | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 12/21 | 12/26 | 727 | 713 | 713 | 0.1 | % | *(7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 12/21 | 12/26 | — | (4) | (4) | — | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LLC Units (1,280.8 units) | N/A | 12/21 | N/A | 55 | 55 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
727 | 764 | 764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discovery Education, Inc. | Publishing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 10/20 | 10/26 | 11,815 | 11,626 | 11,815 | 1.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,815 | 11,626 | 11,815 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distinct Holdings, Inc. | Systems Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 04/19 | 12/23 | 6,880 | 6,841 | 6,715 | 0.9 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,880 | 6,841 | 6,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dragon Bidco | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 04/21 | 04/28 | $ | 2,729 | $ | 2,812 | $ | 2,676 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,729 | 2,812 | 2,676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DreamStart Bidco SAS (d/b/a SmartTrade) | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 03/20 | 03/27 | 2,418 | 2,295 | 2,385 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,418 | 2,295 | 2,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dune Group | Health Care Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.0% Cash | 09/21 | 09/28 | 1,230 | 1,205 | 1,202 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 09/21 | 09/28 | 131 | 105 | 113 | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,361 | 1,310 | 1,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dwyer Instruments, Inc. | Electric | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.50%, 6.3% Cash | 07/21 | 07/27 | 4,563 | 4,452 | 4,516 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,563 | 4,452 | 4,516 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Echo Global Logistics, Inc. | Air Transportation | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.25%, 8.0% Cash | 11/21 | 11/29 | 14,469 | 14,210 | 14,216 | 1.9 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (530.92 units) | N/A | 11/21 | N/A | 531 | 531 | 0.1 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,469 | 14,741 | 14,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ellkay, LLC | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 09/21 | 09/27 | 4,988 | 4,892 | 4,898 | 0.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,988 | 4,892 | 4,898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EMI Porta Holdco LLC | Diversified Manufacturing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 9,576 | 9,141 | 9,136 | 1.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (59) | (59) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,576 | 9,082 | 9,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entact Environmental Services, Inc. | Environmental Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 02/21 | 12/25 | 5,705 | 5,657 | 5,631 | 0.8 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,705 | 5,657 | 5,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS NASS Parent, Inc. | Electrical Components & Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 04/21 | 04/28 | 5,813 | 5,695 | 5,715 | 0.8 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,813 | 5,695 | 5,715 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eshipping, LLC | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | 5,965 | 5,799 | 5,795 | 0.8 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 12/27 | 255 | 226 | 225 | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,220 | 6,025 | 6,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F24 (Stairway BidCo Gmbh) | Software Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 08/20 | 08/27 | 1,621 | 1,649 | 1,621 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,621 | 1,649 | 1,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ferrellgas L.P. | Oil & Gas Equipment & Services | OpCo Preferred Units (2,886 units) | N/A | 03/21 | N/A | 2,799 | 3,146 | 0.4 | % | (3) (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,799 | 3,146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fineline Technologies, Inc. | Consumer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 02/21 | 02/28 | 1,306 | 1,283 | 1,306 | 0.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,306 | 1,283 | 1,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FitzMark Buyer, LLC | Cargo & Transportation | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.5% Cash | 12/20 | 12/26 | 4,269 | 4,197 | 4,184 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,269 | 4,197 | 4,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexential Issuer, LLC | Information Technology | Structured Secured Note - Class C | 6.9% Cash | 11/21 | 11/51 | 16,000 | 14,817 | 15,609 | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,000 | 14,817 | 15,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FragilePak LLC | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 05/21 | 05/27 | $ | 4,697 | $ | 4,519 | $ | 4,541 | 0.6 | % | *(7) (8) (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (937.5 units) | N/A | 05/21 | N/A | 938 | 926 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,697 | 5,457 | 5,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Front Line Power Construction LLC | Construction Machinery | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 12.5%, 13.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 4,000 | 3,872 | 3,880 | 0.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (50,848 shares) | N/A | 11/21 | N/A | 130 | 111 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,000 | 4,002 | 3,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FSS Buyer LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 08/21 | 08/28 | 6,913 | 6,773 | 6,790 | 0.9 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Interest (1,160.9 units) | N/A | 08/21 | N/A | 12 | 30 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LP Units (5,104.32 units) | N/A | 08/21 | N/A | 51 | 132 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,913 | 6,836 | 6,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GTM Intermediate Holdings, Inc. | Medical Equipment Manufacturer | Second Lien Loan | 11.0% Cash, 1.0% PIK | 12/20 | 12/24 | 11,500 | 11,449 | 11,500 | 1.5 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series A Preferred Units (1,434,472.41 units) | N/A | 12/20 | N/A | 2,166 | 2,290 | 0.3 | % | (7) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Series C Preferred Units (715,649.59 units) | N/A | 12/20 | N/A | 1,081 | 1,184 | 0.2 | % | (7) (25) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,500 | 14,696 | 14,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Finance, LLC | Oil & Gas Exploration & Production | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.75%, 7.8% Cash | 11/21 | 08/26 | 832 | 799 | 774 | 0.1 | % | (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
832 | 799 | 774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hawaiian Airlines 2020-1 Class B Pass Through Certificates | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 11.3% Cash | 08/20 | 09/25 | 6,093 | 6,093 | 7,213 | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,093 | 6,093 | 7,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland Veterinary Partners, LLC | Healthcare | Subordinated Term Loan | 11.0% PIK | 11/21 | 11/27 | 9,343 | 9,096 | 9,093 | 1.2 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,343 | 9,096 | 9,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heartland, LLC | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 08/19 | 08/25 | 14,075 | 13,976 | 13,794 | 1.9 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,075 | 13,976 | 13,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heavy Construction Systems Specialists, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 11/21 | 11/27 | 7,368 | 7,199 | 7,221 | 1.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (54) | (53) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,368 | 7,145 | 7,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Heilbron (f/k/a Sucsez (Bolt Bidco B.V.)) | Insurance | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.0%, 5.0% Cash | 09/19 | 09/26 | 8,789 | 9,380 | 8,612 | 1.2 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,789 | 9,380 | 8,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Highpoint Global LLC | Government Services | Second Lien Note | 12.0% Cash, 2.0% PIK | 12/20 | 09/22 | 5,416 | 5,395 | 5,416 | 0.7 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,416 | 5,395 | 5,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Home Care Assistance, LLC | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 03/21 | 03/27 | 3,830 | 3,762 | 3,753 | 0.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,830 | 3,762 | 3,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HTI Technology & Industries | Electronic Component Manufacturing | Second Lien Note | 12.0% Cash, 4.8% PIK | 12/20 | 09/24 | 22,746 | 22,096 | 22,215 | 3.0 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,746 | 22,096 | 22,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HW Holdco, LLC (Hanley Wood LLC) | Advertising | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 12/18 | 12/24 | 13,437 | 13,189 | 13,137 | 1.8 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,437 | 13,189 | 13,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IGL Holdings III Corp. | Commercial Printing | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/20 | 11/26 | $ | 4,324 | $ | 4,231 | $ | 4,268 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,324 | 4,231 | 4,268 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IM Analytics Holding, LLC (d/b/a NVT) | Electronic Instruments & Components | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.0%, 8.0% Cash | 11/19 | 11/23 | 8,126 | 8,085 | 6,603 | 0.9 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants (68,950 units) | N/A | 11/19 | N/A | — | — | — | % | (7) (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,126 | 8,085 | 6,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IM Square | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 05/21 | 04/28 | 7,051 | 7,232 | 6,938 | 0.9 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,051 | 7,232 | 6,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infoniqa Holdings GmbH | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 11/21 | 11/28 | 9,243 | 8,947 | 8,989 | 1.2 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,243 | 8,947 | 8,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Innovad Group II BV | Beverage, Food & Tobacco | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 04/21 | 04/28 | 6,256 | 6,321 | 5,876 | 0.8 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,256 | 6,321 | 5,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INOS 19-090 GmbH | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.13%, 6.1% Cash | 12/20 | 12/27 | 5,271 | 5,495 | 5,263 | 0.7 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,271 | 5,495 | 5,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ISS#2, LLC (d/b/a Industrial Services Solutions) | Commercial Services & Supplies | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 02/20 | 02/26 | 6,737 | 6,639 | 6,407 | 0.9 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,737 | 6,639 | 6,407 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITI Intermodal, Inc. | Transportation Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | 721 | 705 | 705 | 0.1 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (2) | (2) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
721 | 703 | 703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jade Bidco Limited (Jane's) | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 4.5% Cash, 2.0% PIK | 11/19 | 12/26 | 2,315 | 2,257 | 2,315 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,315 | 2,257 | 2,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jaguar Merger Sub Inc. | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 12/21 | 09/24 | 2,543 | 2,487 | 2,486 | 0.3 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 12/21 | 09/24 | — | (6) | (6) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,543 | 2,481 | 2,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jedson Engineering, Inc. | Engineering & Construction Management | First Lien Loan | 12.0% Cash | 12/20 | 06/24 | 2,650 | 2,650 | 2,650 | 0.4 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,650 | 2,650 | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JetBlue 2019-1 Class B Pass Through Trust | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 8.0% Cash | 08/20 | 11/27 | 4,165 | 4,165 | 4,805 | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,165 | 4,165 | 4,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JF Acquisition, LLC | Automotive | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 05/21 | 07/24 | 3,866 | 3,763 | 3,711 | 0.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,866 | 3,763 | 3,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kano Laboratories LLC | Chemicals, Plastics & Rubber | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 11/20 | 11/26 | 9,002 | 8,773 | 8,728 | 1.2 | % | *(7) (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (203.2 units) | N/A | 11/20 | N/A | 203 | 205 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,002 | 8,976 | 8,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kene Acquisition, Inc. (En Engineering) | Oil & Gas Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.3% Cash | 08/19 | 08/26 | 7,225 | 7,125 | 7,080 | 1.0 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,225 | 7,125 | 7,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kid Distro Holdings, LLC | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 10/21 | 10/27 | $ | 9,362 | $ | 9,168 | $ | 9,174 | 1.2 | % | *(7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (637,677.11 units) | N/A | 10/21 | N/A | 638 | 638 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,362 | 9,806 | 9,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kona Buyer, LLC | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 12/20 | 12/27 | 8,994 | 8,785 | 8,994 | 1.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,994 | 8,785 | 8,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LAF International | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 03/21 | 03/28 | 1,478 | 1,543 | 1,446 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,478 | 1,543 | 1,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lambir Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 12/21 | 12/28 | 5,017 | 4,770 | 4,810 | 0.7 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Senior Secured Term Loan | 12.0% PIK | 12/21 | 06/29 | 1,417 | 1,363 | 1,375 | 0.2 | % | (3) (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 12/21 | 12/24 | 314 | 292 | 295 | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,748 | 6,425 | 6,480 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learfield Communications, LLC | Broadcasting | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 3.25%, 4.3% Cash | 08/20 | 12/23 | 135 | 95 | 128 | — | % | (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 3.0%, 3.0% Cash, 10.2% PIK | 08/20 | 12/23 | 7,954 | 7,909 | 7,959 | 1.1 | % | *(10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,089 | 8,004 | 8,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Legal Solutions Holdings | Business Services | Senior Subordinated Loan | 16.0% PIK | 12/20 | 03/22 | 11,836 | 10,129 | 5,918 | 0.8 | % | (7) (24) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,836 | 10,129 | 5,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LivTech Purchaser, Inc. | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 01/21 | 12/25 | 918 | 908 | 910 | 0.1 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
918 | 908 | 910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marmoutier Holding B.V. | Consumer Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,944 | 1,872 | 1,880 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.0%, 5.0% Cash | 12/21 | 06/27 | — | (4) | (4) | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,944 | 1,868 | 1,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MC Group Ventures Corporation | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 07/21 | 06/27 | 3,687 | 3,598 | 3,656 | 0.5 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (746.66 units) | N/A | 06/21 | N/A | 747 | 761 | 0.1 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,687 | 4,345 | 4,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media Recovery, Inc. (SpotSee) | Containers, Packaging & Glass | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 11/19 | 11/25 | 2,933 | 2,892 | 2,933 | 0.4 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 12/20 | 11/25 | 4,442 | 4,303 | 4,442 | 0.6 | % | (7) (8) (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,375 | 7,195 | 7,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medical Solutions Parent Holdings, Inc. | Healthcare | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.0%, 7.5% Cash | 11/21 | 11/29 | 4,421 | 4,377 | 4,362 | 0.6 | % | (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,421 | 4,377 | 4,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MNS Buyer, Inc. | Construction & Building | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 08/21 | 08/27 | 921 | 903 | 905 | 0.1 | % | *(7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (76.92 units) | N/A | 08/21 | N/A | 77 | 78 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
921 | 980 | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modern Star Holdings Bidco Pty Limited. | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.25%, 6.8% Cash | 12/20 | 12/26 | 8,368 | 8,281 | 8,299 | 1.1 | % | (3) (7) (8) (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,368 | 8,281 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSG National Properties | Hotel, Gaming, & Leisure | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.0% Cash | 11/20 | 11/25 | 2,437 | 2,378 | 2,486 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,437 | 2,378 | 2,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Murphy Midco Limited | Media, Diversified & Production | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 4.75%, 4.8% Cash | 11/20 | 11/27 | $ | 5,252 | $ | 4,951 | $ | 5,104 | 0.7 | % | (3) (7) (8) (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,252 | 4,951 | 5,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Music Reports, Inc. | Media & Entertainment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 08/20 | 08/26 | 7,462 | 7,288 | 7,313 | 1.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,462 | 7,288 | 7,313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Narda Acquisitionco., Inc. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 12/21 | 12/27 | 5,680 | 5,581 | 5,580 | 0.7 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 12/21 | 12/27 | (23) | (23) | — | % | *(7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Preferred Stock (4,587.38 shares) | N/A | 12/21 | N/A | 459 | 459 | 0.1 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class B Common Stock (509.71 shares) | N/A | 12/21 | N/A | 51 | 51 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,680 | 6,068 | 6,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Navia Benefit Solutions, Inc. | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 02/21 | 02/27 | 2,727 | 2,668 | 2,703 | 0.4 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,727 | 2,668 | 2,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Underwriting Management Limited | Other Financial | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.3% Cash | 12/21 | 10/28 | 1,691 | 1,620 | 1,630 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.3% Cash | 12/21 | 04/22 | 103 | 102 | 101 | — | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,794 | 1,722 | 1,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NGS US Finco, LLC (f/k/a Dresser Natural Gas Solutions) | Energy Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.3% Cash | 10/18 | 10/25 | 4,753 | 4,734 | 4,677 | 0.6 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,753 | 4,734 | 4,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northstar Recycling, LLC | Environmental Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 10/21 | 09/27 | 2,500 | 2,452 | 2,450 | 0.3 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,500 | 2,452 | 2,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OA Buyer, Inc. | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 6.8% Cash | 12/21 | 12/28 | 8,501 | 8,331 | 8,331 | 1.1 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 6.0%, 6.8% Cash | 12/21 | 12/28 | — | (27) | (27) | — | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (210,920.11 units) | N/A | 12/21 | N/A | 211 | 211 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,501 | 8,515 | 8,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Odeon Cinemas Group Limited | Hotel, Gaming, & Leisure | First Lien Senior Secured Term Loan | 10.8% Cash | 02/21 | 08/23 | 3,954 | 4,055 | 4,033 | 0.5 | % | (3) (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,954 | 4,055 | 4,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OG III B.V. | Containers & Glass Products | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 06/21 | 06/28 | 2,916 | 2,997 | 2,843 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,916 | 2,997 | 2,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Omni Intermediate Holdings, LLC | Transportation | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 12/20 | 12/26 | 11,831 | 11,461 | 11,491 | 1.5 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,831 | 11,461 | 11,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Options Technology Ltd. | Computer Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.5% Cash | 12/19 | 12/25 | 2,313 | 2,282 | 2,267 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,313 | 2,282 | 2,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Vision Bidco Limited | Healthcare | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 5.25%, 5.3% Cash | 06/21 | 05/28 | 3,100 | 3,141 | 3,028 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,100 | 3,141 | 3,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Origin Bidco Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 06/21 | 06/28 | 597 | 582 | 584 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.75%, 5.8% Cash | 06/21 | 06/28 | 377 | 394 | 369 | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
974 | 976 | 953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OSP Hamilton Purchaser, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 12/21 | 12/27 | $ | 2,281 | $ | 2,235 | $ | 2,235 | 0.3 | % | (7) (8) (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (4) | (4) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,281 | 2,231 | 2,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Health Supplies Bidco Pty Limited | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.0%, 6.5% Cash | 12/20 | 12/25 | 8,779 | 8,730 | 8,529 | 1.1 | % | (3) (7) (8) (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,779 | 8,730 | 8,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pare SAS (SAS Maurice MARLE) | Health Care Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 12/19 | 12/26 | 4,638 | 4,478 | 4,638 | 0.6 | % | (3) (7) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,638 | 4,478 | 4,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Patriot New Midco 1 Limited (Forensic Risk Alliance) | Diversified Financial Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.75%, 7.8% Cash | 02/20 | 02/27 | 3,764 | 3,685 | 3,591 | 0.5 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 02/20 | 02/27 | 3,216 | 3,017 | 3,068 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,980 | 6,702 | 6,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDQ.Com Corporation | Business Equipment & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 08/21 | 08/27 | 9,062 | 8,710 | 8,707 | 1.2 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A-2 Partnership Units (26.32 units) | N/A | 08/21 | N/A | 29 | 29 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,062 | 8,739 | 8,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permaconn Bidco Ltd | Tele-communications | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 6.5%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 15,012 | 14,386 | 14,599 | 2.0 | % | (3) (7) (8) (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,012 | 14,386 | 14,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polara Enterprises, LLC | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | 4,243 | 4,159 | 4,158 | 0.6 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (11) | (11) | — | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Units (3,820.44 units) | N/A | 12/21 | N/A | 382 | 382 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,243 | 4,530 | 4,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Policy Services Company, LLC | Property & Casualty Insurance | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash, 4.0% PIK | 12/21 | 06/26 | 45,831 | 44,018 | 44,008 | 5.9 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class A (28,260 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class B (9,537 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class CC (980 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Warrants - Class D (2,520 units) | N/A | 12/21 | N/A | — | — | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,831 | 44,018 | 44,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Franchise Brands, LLC | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 12/20 | 12/26 | 14,853 | 14,597 | 14,556 | 2.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,853 | 14,597 | 14,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Premium Invest | Brokerage, Asset Managers & Exchanges | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 06/21 | 06/28 | 4,094 | 4,113 | 4,010 | 0.5 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,094 | 4,113 | 4,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preqin MC Limited | Banking, Finance, Insurance & Real Estate | First Lien Senior Secured Term Loan | SOFR + 5.5%, 5.5% Cash | 08/21 | 07/28 | 2,789 | 2,695 | 2,764 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (23) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,789 | 2,695 | 2,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Process Equipment, Inc. (ProcessBarron) | Industrial Air & Material Handling Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 03/19 | 03/25 | 6,174 | 6,115 | 5,945 | 0.8 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,174 | 6,115 | 5,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Datasolutions, Inc. (PDI) | Application Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.5% Cash | 03/19 | 10/24 | 1,836 | 1,833 | 1,809 | 0.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,836 | 1,833 | 1,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protego Bidco B.V. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 03/21 | 03/27 | $ | 2,227 | $ | 2,269 | $ | 2,195 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 6.0%, 6.0% Cash | 03/21 | 03/28 | 1,548 | 1,561 | 1,495 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,775 | 3,830 | 3,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QPE7 SPV1 BidCo Pty Ltd | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | BBSY + 5.5%, 6.0% Cash | 09/21 | 09/26 | 1,632 | 1,564 | 1,605 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,632 | 1,564 | 1,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Questel Unite | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 6.8% Cash | 12/20 | 12/27 | 6,892 | 6,802 | 6,851 | 0.9 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,892 | 6,802 | 6,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recovery Point Systems, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.5%, 7.5% Cash | 08/20 | 08/26 | 11,648 | 11,460 | 11,648 | 1.6 | % | *(7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (187,235 units) | N/A | 03/21 | N/A | 187 | 150 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,648 | 11,647 | 11,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Renovation Parent Holdings, LLC | Home Furnishings | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 11/21 | 11/27 | 4,854 | 4,735 | 4,733 | 0.7 | % | *(7) (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Partnership Equity (197,368.42 units) | N/A | 11/21 | N/A | 197 | 203 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,854 | 4,932 | 4,936 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
REP SEKO MERGER SUB LLC | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 12/20 | 12/26 | 7,614 | 7,416 | 7,478 | 1.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,614 | 7,416 | 7,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resonetics, LLC | Health Care Equipment | Second Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 7.0%, 7.8% Cash | 04/21 | 04/29 | 4,011 | 3,934 | 3,930 | 0.5 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,011 | 3,934 | 3,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reward Gateway (UK) Ltd | Precious Metals & Minerals | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 6.75%, 6.8% Cash | 08/21 | 06/28 | 2,869 | 2,807 | 2,776 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,869 | 2,807 | 2,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riedel Beheer B.V. | Food & Beverage | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,899 | 1,835 | 1,843 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 06/28 | — | (5) | (5) | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 12/21 | 12/28 | 230 | 222 | 223 | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,129 | 2,052 | 2,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RPX Corporation | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 10/20 | 10/25 | 7,612 | 7,426 | 7,455 | 1.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,612 | 7,426 | 7,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruffalo Noel Levitz, LLC | Media Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 01/19 | 05/24 | 9,543 | 9,524 | 9,543 | 1.3 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,543 | 9,524 | 9,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Safety Products Holdings, LLC | Non-durable Consumer Goods | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 12/20 | 12/26 | 12,026 | 11,798 | 11,755 | 1.5 | % | *(7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock (372.1 shares) | N/A | 12/20 | N/A | 372 | 510 | 0.1 | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,026 | 12,170 | 12,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scaled Agile, Inc. | Research & Consulting Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 12/21 | 12/28 | 1,748 | 1,705 | 1,705 | 0.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 12/21 | 12/28 | — | (7) | (7) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,748 | 1,698 | 1,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Serta Simmons Bedding LLC | Home Furnishings | Super Priority First Out | LIBOR + 7.5%, 8.5% Cash | 06/20 | 08/23 | 7,350 | 7,229 | 7,409 | 1.0 | % | (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Priority Second Out | LIBOR + 7.5%, 8.5% Cash | 06/20 | 08/23 | 3,607 | 3,374 | 3,365 | 0.4 | % | (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,957 | 10,603 | 10,774 |
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SISU ACQUISITIONCO., INC. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 12/20 | 12/26 | $ | 7,009 | $ | 6,869 | $ | 6,771 | 0.9 | % | (7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,009 | 6,869 | 6,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smartling, Inc. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | 16,471 | 16,102 | 16,094 | 2.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/21 | 11/27 | — | (23) | (24) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,471 | 16,079 | 16,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smile Brands Group Inc. | Health Care Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.3% Cash | 10/18 | 10/25 | 4,593 | 4,571 | 4,553 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 5.3% Cash | 12/20 | 10/25 | — | (12) | (6) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,593 | 4,559 | 4,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SN BUYER, LLC | Health Care Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 12/20 | 12/26 | 18,394 | 18,080 | 18,394 | 2.5 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,394 | 18,080 | 18,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Springbrook Software (SBRK Intermediate, Inc.) | Enterprise Software & Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 12/19 | 12/26 | 10,346 | 10,179 | 10,346 | 1.4 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,346 | 10,179 | 10,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SPT Acquico Limited | High Tech Industries | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 01/21 | 12/27 | 658 | 644 | 658 | 0.1 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
658 | 644 | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSCP Pegasus Midco Limited | Healthcare & Pharmaceuticals | First Lien Senior Secured Term Loan | GBP LIBOR + 6.75%, 6.8% Cash | 12/20 | 11/27 | 2,754 | 2,488 | 2,722 | 0.4 | % | (3) (7) (8) (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,754 | 2,488 | 2,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starnmeer B.V. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.4%, 6.9% Cash | 10/21 | 04/27 | 7,500 | 7,391 | 7,388 | 1.0 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,391 | 7,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Superjet Buyer, LLC | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 23,175 | 22,711 | 22,711 | 3.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.75%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (37) | (37) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,175 | 22,674 | 22,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syniverse Holdings, Inc. | Technology Distributors | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.0%, 6.0% Cash | 08/18 | 03/23 | 17,314 | 16,493 | 17,192 | 2.3 | % | (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17,314 | 16,493 | 17,192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Syntax Systems Ltd | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 11/21 | 10/28 | 2,056 | 2,018 | 2,016 | 0.3 | % | (3) (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 11/21 | 10/26 | 442 | 432 | 432 | — | % | (3) (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,498 | 2,450 | 2,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TA SL Cayman Aggregator Corp. | Technology | Subordinated Term Loan | 8.8% PIK | 07/21 | 07/28 | 1,995 | 1,957 | 1,960 | 0.3 | % | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock (1,227.79 shares) | N/A | 07/21 | N/A | 50 | 65 | — | % | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,995 | 2,007 | 2,025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techone B.V. | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 11/21 | 11/28 | 8,726 | 8,428 | 8,441 | 1.1 | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | EURIBOR + 5.5%, 5.5% Cash | 11/21 | 05/28 | 108 | 97 | 97 | — | % | (3) (7) (8) (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,834 | 8,525 | 8,538 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tencarva Machinery Company, LLC | Capital Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | 5,486 | 5,375 | 5,374 | 0.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 12/21 | 12/27 | — | (20) | (20) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,486 | 5,355 | 5,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Caprock Group, Inc. (aka TA/TCG Holdings, LLC) | Brokerage, Asset Managers & Exchanges | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.25%, 5.3% Cash | 10/21 | 12/27 | $ | 847 | $ | 776 | $ | 776 | 0.1 | % | (7) (8) (10) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver | LIBOR + 4.25%, 5.3% Cash | 10/21 | 12/27 | — | (14) | (14) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated Term Loan | 7.8% PIK | 10/21 | 10/28 | 3,333 | 3,268 | 3,267 | 0.4 | % | *(7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,180 | 4,030 | 4,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Hilb Group, LLC | Insurance Brokerage | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 12/19 | 12/26 | 20,279 | 19,880 | 19,874 | 2.7 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.3% Cash | 12/19 | 12/26 | 55 | (1) | (2) | — | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20,334 | 19,879 | 19,872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Safety U.S. Inc. | Diversified Support Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 11/19 | 08/25 | 6,583 | 6,393 | 6,482 | 0.9 | % | (8) (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,583 | 6,393 | 6,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transit Technologies LLC | Software | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 5.8% Cash | 02/20 | 02/25 | 6,035 | 5,946 | 5,846 | 0.8 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,035 | 5,946 | 5,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transportation Insight, LLC | Air Freight & Logistics | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.5%, 4.6% Cash | 08/18 | 12/24 | 11,330 | 11,260 | 11,160 | 1.5 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,330 | 11,260 | 11,160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trident Maritime Systems, Inc. | Aerospace & Defense | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.5%, 6.5% Cash | 02/21 | 02/27 | 14,888 | 14,665 | 14,888 | 2.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,888 | 14,665 | 14,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truck-Lite Co., LLC | Automotive Parts & Equipment | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.25%, 7.3% Cash | 12/19 | 12/26 | 15,002 | 14,623 | 14,611 | 2.0 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,002 | 14,623 | 14,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trystar, LLC | Power Distribution Solutions | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 6.3% Cash | 09/18 | 09/23 | 11,988 | 11,777 | 11,778 | 1.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A LLC Units (440.97 units) | N/A | 09/18 | N/A | 481 | 412 | — | % | *(7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,988 | 12,258 | 12,190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turbo Buyer, Inc. | Finance Companies | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 11/21 | 12/25 | 8,430 | 8,226 | 8,220 | 1.1 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,430 | 8,226 | 8,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turf Products, LLC | Landscaping & Irrigation Equipment Distributor | Senior Subordinated Debt | 10.0% Cash | 12/20 | 10/23 | 8,697 | 8,384 | 8,627 | 1.2 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,697 | 8,384 | 8,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Turnberry Solutions, Inc. | Consumer Cyclical | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 6.0%, 7.0% Cash | 07/21 | 09/26 | 4,500 | 4,406 | 4,423 | 0.6 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,500 | 4,406 | 4,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Gas & Electric, Inc. | Energy Services | Second Lien Loan | 9.5% Cash | 12/20 | 07/25 | 2,285 | 1,785 | 1,785 | 0.2 | % | (7) (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second Lien Loan | 9.5% Cash | 12/20 | 07/25 | 2,485 | — | — | — | % | (7) (25) (26) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,770 | 1,785 | 1,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Silica Company | Metal & Glass Containers | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.0%, 5.0% Cash | 08/18 | 05/25 | 1,472 | 1,474 | 1,437 | 0.2 | % | (3) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,472 | 1,474 | 1,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UKFast Leaders Limited | Technology | First Lien Senior Secured Term Loan | SONIA + 7.0%, 7.1% Cash | 09/20 | 09/27 | 12,312 | 11,399 | 12,090 | 1.6 | % | (3) (7) (8) (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,312 | 11,399 | 12,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USLS Acquisition, Inc. (f/k/a US Legal Support, Inc.) | Legal Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.75%, 6.8% Cash | 11/18 | 11/24 | 16,222 | 16,065 | 16,222 | 2.2 | % | (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,222 | 16,065 | 16,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio Company | Industry | Investment Type (1)(2) | Interest | Acq. Date | Maturity Date | Principal Amount | Cost | Fair Value | % of Net Assets * | Notes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utac Ceram | Business Services | First Lien Senior Secured Term Loan | EURIBOR + 5.25%, 5.3% Cash | 09/20 | 09/27 | $ | 1,706 | $ | 1,706 | $ | 1,673 | 0.2 | % | (3) (7) (8) (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 5.25%, 5.5% Cash | 02/21 | 09/27 | 3,518 | 3,456 | 3,451 | 0.5 | % | (3) (7) (8) (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,224 | 5,162 | 5,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Validity, Inc. | IT Consulting & Other Services | First Lien Senior Secured Term Loan | LIBOR + 4.75%, 4.8% Cash | 07/19 | 05/25 | 4,783 | 4,687 | 4,764 | 0.6 | % | (7) (8) (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,783 | 4,687 | 4,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VistaJet Pass Through Trust 2021-1B | Airlines | Structured Secured Note - Class B | 6.3% Cash | 11/21 | 02/29 | 5,000 | 5,000 | 4,905 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||